En medio de la peor crisis económica desde la Gran Depresión, está surgiendo un nuevo orden mundial, cuyo centro gravita hacia China. Las estadísticas hablan por sí solas. El Fondo Monetario Internacional (FMI) predice que el producto interno bruto (PIB) mundial se contraerá un alarmante 1.3% este año. Sin embargo, desafiando esta tendencia global, China espera una tasa de crecimiento económico anual del 6.5% al 8.5%. Durante el primer trimestre de 2009, los principales mercados bursátiles del mundo en conjunto cayeron un 4.5%. Por el contrario, el índice de la Bolsa de Valores de Shanghai saltó un enorme 38%. En marzo, las ventas de automóviles en China alcanzaron un récord de 1.1 millones, superando a las de Estados Unidos por tercer mes consecutivo.
"A pesar de su grave impacto en la economía de China", dijo el presidente chino Hu Jintao, "la actual crisis financiera también crea oportunidades para el país". Se puede argumentar que el actual tsunami fiscal, de hecho, ha brindado a China la oportunidad de descartar la principal directriz de su reformador pionero. "Oculta tu capacidad y espera el momento oportuno", fue como lo expresó una vez el ex jefe del Partido Comunista, Deng Xiaoping. No más.
Al reconocer que efectivamente ha llegado su momento, Beijing ha decidido desempeñar un papel activo e intervencionista en el ámbito financiero internacional. Respaldados por los 2 billones de dólares en reservas de divisas de China, sus industriales han emprendido una ola de compras globales en África y América Latina, así como en los vecinos Rusia y Kazajstán, para asegurar futuros suministros de energía para su voraz economía. En casa, el gobierno está invirtiendo fuertemente no sólo en grandes infraestructuras, sino también en su muy descuidada red de seguridad social, su sistema de atención médica y proyectos de desarrollo rural largamente ignorados, en parte para cerrar la brecha cada vez más amplia entre los niveles de vida rurales y urbanos.
Entre los impresionados por los avances que ha logrado Beijing desde que lanzó su paquete de estímulo de 585 mil millones de dólares en septiembre se encuentra la administración Obama. Considera el continuo aumento del PIB de China como un correctivo eficaz a la contracción del PIB de casi todas las demás economías importantes del planeta, excepto la de la India. Así que ha dejado de argumentar que, al subvaluar su moneda (el yuan) con respecto al dólar estadounidense, China está abaratando demasiado sus productos, poniendo así en desventaja a los productos estadounidenses competidores en los mercados extranjeros.
El secreto del éxito de China
¿Cuál es el secreto del éxito continuo de China en los peores tiempos? Para empezar, su sistema bancario (controlado por el Estado y repleto de efectivo) ha abierto al máximo sus grifos de crédito, mientras que el crédito bancario en Estados Unidos y la Unión Europea (UE) sigue estancado, si no asfixiado. Por lo tanto, el gasto de los consumidores y la inversión de capital han aumentado marcadamente.
Desde que China se embarcó en la liberalización económica bajo el liderazgo de Deng Xiaoping en 1978, ha experimentado altibajos económicos, incluyendo alta inflación, deflación, recesiones, desarrollo desigual de sus regiones y una brecha cada vez mayor entre ricos y pobres, como así como entre lo urbano y lo rural, todas características asociadas con el capitalismo.
Si bien los líderes comunistas de China han respondido con una gama familiar de herramientas fiscales y monetarias, como ajustar las tasas de interés y la oferta monetaria, han logrado los resultados deseados más rápidamente que sus homólogos capitalistas. Esto se debe principalmente al sistema bancario controlado por el Estado donde, por ejemplo, los bancos estatales actúan como depositarios de los ahorros obligatorios de todos los empleados.
Además, la ley "una pareja, un hijo", promulgada en 1980 para controlar la explosión demográfica de China, y una fuerte caída en la red estatal de apoyo social a los empleados de las empresas estatales, obligaron a los padres a ahorrar. Si a esto le sumamos el colapso anterior de un programa de seguro médico cooperativo rural administrado por cooperativas y comunas agrícolas, muchos padres chinos se quedaron sin garantía de atención en sus años de decadencia. Esto resultó ser un incentivo adicional para ahorrar efectivo. El consiguiente aumento del ahorro llenó las arcas de los bancos controlados por el Estado.
A esto se sumó la admisión de China en la Organización Mundial del Comercio (OMC) en 2001, lo que provocó un espectacular aumento de sus exportaciones. Una expansión económica promedio del 12% anual se convirtió en la norma.
Cuando la crisis crediticia en América del Norte y la UE provocó una fuerte caída de las exportaciones de China, dejando sin trabajo a millones de trabajadores inmigrantes en las ciudades costeras industrializadas, las autoridades de Beijing se centraron en controlar la tasa de desempleo y mantener los salarios de los empleados. Ahora pueden afirmar que la tasa de desempleo urbano es de apenas el 4.2% porque muchos de los trabajadores fabriles despedidos regresaron a sus pueblos de origen. A los que no lo hicieron se les alentó a inscribirse en programas de reciclaje patrocinados por el gobierno para adquirir mejores habilidades para mejores empleos en el futuro.
Mientras que la mayoría de los líderes occidentales no podían hacer más que castigar a los banqueros que se llenaban los bolsillos con bonificaciones mientras los balances de sus empresas se volvían rojos, el gobierno chino obligó a los altos directivos de las principales empresas estatales a recortar sus salarios entre un 15% y un 40% antes. retocando la remuneración de su fuerza laboral.
Para asegurar la continua y rápida expansión de la economía de China, que está directamente relacionada con el nivel de consumo de energía del país, sus líderes están firmando muchos contratos para futuros suministros de petróleo y gas natural con corporaciones extranjeras.
Seguridad energética
Una vez que China se convirtió en importador de petróleo en 1993, demostró ser voraz. Sus importaciones se duplicaron cada tres años. Esto lo hizo vulnerable a los caprichos del mercado petrolero internacional y llevó al gobierno a incorporar la seguridad energética en su política exterior. Decidió participar activamente en proyectos de prospección de hidrocarburos y producción de energía en el extranjero, así como en la construcción de oleoductos transnacionales. A estas alturas, la diversificación de las fuentes extranjeras de petróleo y gas de China (y su transporte) se ha convertido en un principio cardinal de su Ministerio de Asuntos Exteriores.
Consciente de la volatilidad de Oriente Medio, la principal fuente de exportaciones de petróleo, China ha explorado África, Australia y América Latina en busca de depósitos de petróleo y gas natural, junto con otros minerales necesarios para la industria y la construcción. En África, se centró en Angola, el Congo, Nigeria y Sudán. En 2004, las importaciones de petróleo de China desde estas naciones eran tres quintas partes del tamaño de las de la región del Golfo Pérsico.
Más cerca de casa, China comenzó a cerrar acuerdos energéticos con Rusia y la república centroasiática de Kazajstán mucho antes de que se produjera el actual colapso de los precios del petróleo y la crisis crediticia mundial. Ahora, tambaleándose por el doble golpe de los bajos precios de la energía y la restricción del crédito, la principal compañía petrolera y operadora de oleoductos de Rusia acordó recientemente proporcionar 300,000 barriles por día (bpd) de petróleo adicional a China durante 25 años a cambio de un préstamo de 25 millones de dólares del Estado. -controlado por el Banco de Desarrollo de China. Asimismo, una filial de la Corporación Nacional de Petróleo de China acordó prestar a Kazajstán 10 millones de dólares como parte de una empresa conjunta para desarrollar sus reservas de hidrocarburos.
De manera similar, Beijing continuó incursionando en las regiones de petróleo y gas de América del Sur. A medida que empeoraron las relaciones entre la Venezuela de Hugo Chávez y la administración Bush, los vínculos con China se fortalecieron. En 2006, durante su cuarta visita a Beijing desde que asumió la presidencia en 1999, Chávez reveló que las exportaciones de petróleo de Venezuela a China se triplicarían en tres años a 500,000 bpd. Junto con un proyecto conjunto de refinería para manejar el petróleo venezolano en China, las empresas chinas contrataron la construcción de una docena de plataformas de perforación petrolera, el suministro de 18 petroleros y la colaboración con PdVSA, la compañía petrolera estatal venezolana, para explorar nuevos yacimientos petrolíferos en Venezuela. .
Durante la gira del vicepresidente chino Xi Jinping por Sudamérica en enero de 2009, el Banco de Desarrollo de China acordó prestar a PdVSA 6 millones de dólares para suministrar petróleo a China durante los próximos 20 años. Desde entonces, China ha acordado duplicar su fondo de desarrollo a 12 millones de dólares, a cambio de lo cual Venezuela aumentará sus envíos de petróleo de los actuales 380,000 bpd a un millón de bpd.
El Banco de Desarrollo de China decidió recientemente prestar a la compañía petrolera de Brasil 10 millones de dólares para que los reembolse en suministros de petróleo en los próximos años. Esta cifra es casi tan grande como los 11.2 millones de dólares que el Banco Interamericano de Desarrollo prestó a varios países sudamericanos el año pasado. China había establecido anteriormente su presencia comercial en Brasil ofreciendo precios lucrativos por el mineral de hierro y la soja, los productos básicos de exportación que han impulsado el reciente crecimiento económico de Brasil.
De manera similar, Beijing abrió nuevos caminos en la región al darle a Buenos Aires acceso a más de 10 mil millones de dólares en yuanes. Argentina fue uno de los tres principales socios comerciales de China ante esta opción, junto con Indonesia y Corea del Sur.
¿Se convertirá el yuan en una moneda internacional?
Sin mucha fanfarria, China ha comenzado a internacionalizar el papel de su moneda. Está en proceso de incrementar el papel del yuan en Hong Kong. Aunque forma parte de China, Hong Kong tiene su propia moneda, el dólar de Hong Kong. Dado que Hong Kong es uno de los mercados financieros más libres del mundo, el acuerdo proyectado ayudará a la internacionalización del yuan.
En retrospectiva, un aspecto importante de la Cumbre del G-20 celebrada en Londres a principios de abril se centró en lo que hizo China. Expuso públicamente su análisis en profundidad de la actual crisis fiscal y ofreció una solución audaz.
En un sorprendente artículo en línea, Zhou Xiaochuan, gobernador del banco central de China, se refirió a las "crisis financieras globales cada vez más frecuentes" que han envuelto al mundo. El problema se remonta a agosto de 1971, cuando el presidente Richard Nixon sacó el dólar del patrón oro. Hasta entonces, con 35 dólares se compraba una onza de oro almacenada en lingotes en Fort Knox, Kentucky; el tipo de cambio había sido fijado en 1944 durante la Segunda Guerra Mundial por los aliados en una conferencia en Bretton Woods, New Hampshire. En aquella época, el dólar también era considerada la moneda de reserva del mundo. Sin embargo, desde 1971 no ha estado respaldado por nada más tangible que el crédito de Estados Unidos.
Una mirada a la última década y media muestra que, sólo entre 1994 y 2000, hubo crisis económicas en nueve países importantes que impactaron la economía global: México (1994), Tailandia-Indonesia-Malasia-Corea del Sur-Filipinas (1997). -98), Rusia y Brasil (1998) y Argentina (2000).
Según Zhou, las crisis financieras se produjeron cuando las necesidades internas del país de emitir una moneda de reserva chocaron con los requisitos fiscales internacionales. Por ejemplo, en respuesta a la desmoralización causada por los ataques del 9 de septiembre, la Junta de la Reserva Federal de Estados Unidos redujo drásticamente las tasas de interés a un mínimo casi récord del 11% para impulsar el consumo interno en un momento en que las economías en rápida expansión fuera de Estados Unidos necesitaban mayores tasas de interés. tipos de interés para enfriar sus tasas de crecimiento.
"La crisis [actual] exige nuevamente una reforma creativa de la moneda de reserva internacional existente", escribió Zhou. "Una moneda de reserva supersoberana administrada por una institución global podría usarse para crear y controlar liquidez global. Esto reducirá significativamente los riesgos de una crisis futura y mejorará la capacidad de gestión de crisis".
Luego aludió a los Derechos Especiales de Giro (DEG) del Fondo Monetario Internacional. El DEG es una moneda virtual cuyo valor lo fija una "canasta" de monedas compuesta por el dólar estadounidense, el euro europeo, la libra esterlina y el yen japonés, todas las cuales califican como monedas de reserva, siendo el dólar el líder. . Desde que se idearon los DEG en 1969, el FMI ha mantenido sus cuentas en esa moneda.
Zhou señaló que aún no se ha permitido que los DEG desempeñen plenamente su papel. Si se potenciara su papel, argumentó, algún día podría convertirse en la moneda de reserva mundial.
La idea de Zhou recibió una respuesta positiva del Kremlin, que sugirió añadir oro a la cesta de divisas del FMI como elemento estabilizador. Su propia moneda, el rublo, ya está vinculada a una cesta compuesta en un 55% por el euro y un 45% por el dólar. Una década después de su lanzamiento, el euro se ha convertido en la segunda moneda de reserva más mantenida en el mundo, reuniendo casi el 30% del total en comparación con el 67% del dólar.
La reacción inmediata del Secretario del Tesoro, Timothy Geithner, al artículo de Zhou fue: "La sugerencia de China merece cierta consideración". Los nerviosos mercados financieros de Estados Unidos interpretaron esto como una señal del Secretario del Tesoro de que el dólar estaba perdiendo su primacía. Geithner se retiró a toda prisa. Y el presidente Obama rápidamente se unió a la discusión y dijo: "No creo que haya necesidad de una moneda global. El dólar está extraordinariamente fuerte en este momento".
En realidad, manteniendo la habitual discreción china, Zhou nunca mencionó el estado del dólar estadounidense en su artículo, ni siquiera dio a entender que el yuan debería incluirse en la moneda supersoberana que propuso. Sin embargo, estaba claro para todos que en un momento crucial –cuando los líderes mundiales estaban a punto de reunirse en Londres para idear una manera de desactivar la crisis fiscal más grave desde la Gran Depresión–, una China que había esperado su momento, a pesar de tener la tercera economía del planeta, estaba mostrando ahora su fuerza.
Todo indica que Washington no podrá restaurar la status quo ante después de que la actual "gran recesión" finalmente haya dado paso a la recuperación. En los próximos años, sus líderes tendrán que enfrentar la realidad y admitir, aunque sea a regañadientes, que las placas tectónicas económicas se están desplazando y que está perdiendo poder financiero en beneficio de las regiones prósperas de la Tierra, la más importante de las cuales es China.
Dilip Hiro es el autor, más recientemente, de Sangre de la Tierra: La batalla por los recursos petroleros en extinción del mundo (Libros de la Nación). Su próximo libro Después del imperio: el surgimiento de un mundo multipolar será publicado por Nation Books este año.
[Este artículo apareció por primera vez en Tomdispatch.com, un blog del Nation Institute, que ofrece un flujo constante de fuentes alternativas, noticias y opiniones de Tom Engelhardt, editor de publicaciones desde hace mucho tiempo, Cofundador de el proyecto imperio americano, autor de El fin de la cultura de la victoria, Y editor de El mundo según Tomdispatch: Estados Unidos en la nueva era del imperio.]
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