Η κρίση στην Ελλάδα δεν είναι κρίση «κρατικού (κρατικού) χρέους». Αυτή είναι η επιφανειακή εμφάνιση του προβλήματος. Η κάτω από την επιφανειακή διαμάχη αφορά το πώς οι τραπεζίτες, οι ομολογιούχοι και οι κερδοσκόποι –μαζί με τους πολιτικούς τους στην κυβέρνηση– μπορούν να εκφορτώσουν το κόστος των κακών περιουσιακών στοιχείων που δημιούργησαν στους ώμους του ελληνικού λαού. Όλα έχουν να κάνουν με το «ποιος θα πληρώσει για τα κακά περιουσιακά στοιχεία που δημιουργούν οι τραπεζίτες και οι κερδοσκόποι».
Η είδηση που έρχεται τώρα από την Ελλάδα, όπως αναφέρεται στον δυτικό Τύπο, είναι ότι ο μεγάλος τραπεζίτης, τα hedge fund, τα private equity finance boys της Βόρειας Ευρώπης, του Ηνωμένου Βασιλείου και των ΗΠΑ είναι πρόθυμοι να «κουρέψουν» και να χάσουν το 70% του αξία των υφιστάμενων ομολόγων τους. Αλλά τα πραγματικά γεγονότα είναι ότι αυτή η μείωση κατά 70% περιλαμβάνει μόνο το 30% των ομολόγων που κυκλοφορούν για την Ελλάδα που έχουν γίνει «κακά περιουσιακά στοιχεία». Δεν γίνεται καμία αναφορά στον Τύπο για το υπόλοιπο 70% των ομολόγων που δεν υποχρεούνται να λάβουν ζημιά. Αυτά προβλέπεται να αποπληρωθούν σε πλήρη αξία στον πιο πρόσφατο ελληνικό διακανονισμό - που πληρώνονται από τις θέσεις εργασίας, τους μισθούς και τις κοινωνικές παροχές του ελληνικού πληθυσμού.
Το αναφερόμενο ελληνικό χρέος είναι κάπου μεταξύ 300-400 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το σημερινό επίμαχο «δάνειο» προς την Ελλάδα είναι περίπου 170 δισ. δολάρια. Αλλά το πραγματικό ελληνικό συνολικό χρέος είναι πιθανότατα περίπου 600-650 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό είναι ακριβώς το σύνολο που διατίθεται για ολόκληρο το ευρωπαϊκό ταμείο διάσωσης. (Η συνολική διάσωση που θα χρειαστεί για όλη την Ευρωζώνη είναι πιθανότατα περίπου 4 τρισεκατομμύρια δολάρια, εκτιμά αυτός ο συγγραφέας, για να καλύψει όχι μόνο την Ελλάδα αλλά την Πορτογαλία [ακολουθούν άλλα 200 δισεκατομμύρια δολάρια], την Ισπανία, την Ιταλία [πάνω από ένα τρισεκατομμύριο δολάρια], καθώς και άλλες «λιγότερες οικονομίες» που επίσης αντιμετωπίζουν όλο και περισσότερα προβλήματα, όπως η Ουγγαρία, η Αυστρία, το Βέλγιο, και σύντομα ίσως ακόμη και οικονομικοί ισχυροί όπως η Νορβηγία, της οποίας η φούσκα των κατοικιών πρόκειται τώρα να σκάσει).
Με άλλα λόγια, η κρίση χρέους στην Ελλάδα και συνολικά στην Ευρωζώνη απέχει πολύ από το να έχει τελειώσει και έχει ακόμη μια μακρά πορεία. Αυτό σημαίνει ότι τα προβλήματα της μικρής Ελλάδας δεν έχουν τελειώσει επίσης. Όπως λένε, «δεν έχετε δει τίποτα ακόμα». Η επόμενη καταιγίδα έρχεται τον Απρίλιο ή κάποια στιγμή αυτή την άνοιξη.
Αν θέλετε να δείτε πώς μοιάζει μια καλή οικονομική ύφεση στον 21ο αιώνα, δείτε την Ελλάδα. Ένας στους δύο νέους είναι άνεργοι. Γενική ανεργία άνω του 25% (το χειρότερο επίπεδο έτους στις ΗΠΑ τη δεκαετία του 1930). Το ΑΕΠ καταρρέει. Οι μισθοί μειώνονται κατά 20%-40%. Οι συντάξεις συρρικνώνονται. Οι θέσεις εργασίας λιώνουν με αυξανόμενο ρυθμό. Και οι ομολογιούχοι-τραπεζίτες πίσω από τις γερμανικές-γαλλικές και άλλες ευρω κυβερνήσεις θέλουν ο ελληνικός λαός να πληρώσει για κάτι που δεν δημιούργησε. Θέλουν οι άνθρωποι να καλύψουν τη μερίδα του λέοντος για να αναπληρώσουν τα κακά τους περιουσιακά στοιχεία.
Η Ελλάδα είναι επίσης ένα καλό παράδειγμα για το πώς μια οικονομία δεν μπορεί «να κάνει λιτότητα προς την ανάκαμψη». Η περικοπή των εισοδημάτων όσων οι δαπάνες αποτελούν τη συντριπτική πλειοψηφία της οικονομίας δεν αποτελεί δρόμο προς την ανάκαμψη – όπως θα μάθουν σύντομα ο Ομπάμα και το Κογκρέσο το 2013. Ήδη οι περικοπές του ελλείμματος των ΗΠΑ ύψους 2.2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων επιβλήθηκαν το 2011, οι οποίες έχουν προγραμματιστεί να τεθούν σε ισχύ ΜΕΤΑ οι επερχόμενες εθνικές εκλογές του Νοεμβρίου 2012, θα επιβραδύνουν την οικονομία των ΗΠΑ σε αύξηση του ΑΕΠ λιγότερο από 1%. Αυτοί δεν είναι οι αριθμοί μου. είναι οι αριθμοί του προσεκτικού Γραφείου Προϋπολογισμού του Κογκρέσου. Και αυτή η ανάπτυξη λιγότερο από 1% είναι ΠΡΙΝ το Κογκρέσο και ο επόμενος πρόεδρος (δεν έχει σημασία ποιος) εργάζεται για να κόψει άλλα 4 τρισεκατομμύρια δολάρια αμέσως μετά τις εκλογές. Τότε θα ξεκινήσει η πραγματική κρίση μείωσης του ελλείμματος των ΗΠΑ – και η επόμενη διπλή βουτιά της αμερικανικής οικονομίας.
Ο Ομπάμα και το Κογκρέσο θα ανακαλύψουν τι είναι μια «ύφεση λιτότητας» το 2013. Στο σημείο αυτό θα ενωθούν με την Ιαπωνία και το μεγαλύτερο μέρος της δυτικής Ευρώπης, συμπεριλαμβανομένων των Γάλλων και των Βρετανών. Η λιτότητα ή η περικοπή του ελλείμματος επιδεινώνει την κρίση χρέους. Μην με πιστεύετε, ρωτήστε τους Έλληνες!
Υπάρχουν μόνο δύο τρόποι για να βγούμε από τη βαθιά οικονομική συρρίκνωση που οφείλεται στο χρέος, η οποία παραμένει «συστημικά εύθραυστη» σήμερα σε γενικές γραμμές. Μιλάω και για τις ΗΠΑ και για την Ευρωζώνη, καθώς και για την Ιαπωνία. Ένας τρόπος είναι να αναζωογονηθεί η οικονομία δημιουργώντας πληθωρισμό. Το άλλο είναι η ρευστοποίηση των κακών περιουσιακών στοιχείων. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής αποτυγχάνουν να επιτύχουν το πρώτο και θα συνεχίσουν να αρνούνται το δεύτερο, καθώς η εκκαθάριση των περιουσιακών στοιχείων των ομολογιούχων μεταφράζεται σε τεράστιες αθετήσεις τραπεζών.
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έχει κάνει φρικτή δουλειά για να αναδιοργανώσει την οικονομία. Τα τρισεκατομμύρια που ξόδεψε για τη διάσωση των τραπεζών, την εκτύπωση χρημάτων, την αγορά τραπεζών και τα επισφαλή δάνεια subprime των ενυπόθηκων δανειστών σε σχεδόν πλήρη τιμή αγοράς αντί για τα πραγματικά 15 σεντς στο δολάριο που αξίζουν, δεν οδήγησαν σε πληθωρισμό στις τιμές των προϊόντων ( που θα τονώσει τις επενδύσεις), αλλά αντ' αυτού είχε ως αποτέλεσμα η Ομοσπονδιακή Τράπεζα να τροφοδοτεί με κουτάλι τους κερδοσκόπους σε όλο τον κόσμο. Η Fed ανέβασε τα χρηματιστήρια, τα ακίνητα, την κερδοσκοπία και την αστάθεια των νομισμάτων, τις τιμές του πετρελαίου και των εμπορευμάτων, και γενικά τους χρηματοοικονομικούς τίτλους. Τα χρήματα και η πίστωση από τη Fed δεν έχουν φτάσει σε εκείνα τα μέρη της οικονομίας που τα χρειάζονται περισσότερο. Η Fed δεν είναι κατεστραμμένη. Μπορεί πάντα να εκτυπώσει χρήματα. Απλώς, η πολιτική της Fed η ίδια έχει σπάσει.
Η άλλη επιλογή είναι η «ρευστοποίηση» των κακών περιουσιακών στοιχείων. Και σε αυτό η Fed και η κυβέρνηση Ομπάμα δυστυχώς απέτυχαν. Η ουσία της στρατηγικής διάσωσης των τραπεζών Fed-Obama από το 2009 ήταν η «διάσωση» των τραπεζών – όχι με την αφαίρεση των κακών περιουσιακών στοιχείων από τους ισολογισμούς τους, αλλά απλώς με την άντληση ρευστότητας σε αυτά τα ζόμπι ιδρύματα (πολλά από τα οποία ήταν τεχνικά αφερέγγυα και χρεοκοπημένα τώρα εδώ και χρόνια), για να «συμψηφιστούν» ουσιαστικά τα κακώς περιουσιακά στοιχεία στους ισολογισμούς τους. Τα κακά περιουσιακά στοιχεία είναι ακόμα εκεί. Η Fed και το Κογκρέσο όχι μόνο έχουν «αντισταθμίσει» τα κακά περιουσιακά στοιχεία στον ιδιωτικό ισολογισμό, αλλά με τον τρόπο αυτό αντικατοπτρίζουν αυτά τα κακά περιουσιακά στοιχεία στην πλευρά του δημόσιου ισολογισμού. Έτσι όχι μόνο απέτυχε να αφαιρέσει (ρευστοποιήσει) τα κακά περιουσιακά στοιχεία. τους διπλασίασε. Τώρα ο δημόσιος τομέας έχει γίνει τόσο «εύθραυστος» όσο και ο τραπεζικός τομέας. Αλλά η εκκαθάριση, βλέπετε, αποστρέφεται οι τραπεζίτες και οι ομολογιούχοι. Δεν θέλουν να «μειωθούν» ή να εξαλειφθούν οι αξίες των περιουσιακών τους στοιχείων. Θέλουν να πληρώσει ο κόσμος τις απώλειες. Και αυτή, για άλλη μια φορά, είναι η Ελλάδα σήμερα – και οι ΗΠΑ από το 2013 και μετά.
Για ένα «Εναλλακτικό Πρόγραμμα για την Οικονομική Ανάκαμψη» που αναγκάζει τους τραπεζίτες και τους ομολογιούχους-κερδοσκόπους να πληρώνουν για τις ζημίες των επισφαλών περιουσιακών στοιχείων τους, δείτε το πρόγραμμα του Jack με τον ίδιο τίτλο στον ιστότοπό του, www.kyklosproductions.com, καθώς και το επερχόμενο βιβλίο του, Η οικονομία του Ομπάμα: Ανάκαμψη για τους λίγους, από τους Pluto Press και Palgrave, Μάρτιος 2012.
Το ZNetwork χρηματοδοτείται αποκλειστικά από τη γενναιοδωρία των αναγνωστών του.
Κάνε μια δωρεά