Πηγή: Scheerpost
Εκατομμύρια Αμερικανοί έχουν ενταχθεί στις τάξεις των ανέργων και οι κρατικοί έλεγχοι αρωγής και οι αποταμιεύσεις εξαντλούνται. Εν τω μεταξύ, η χώρα χρειάζεται ακόμη τρισεκατομμύρια δολάρια σε υποδομές. Το να βάλετε τους ανέργους να εργαστούν σε αυτά τα έργα υποδομής φαίνεται μια προφανής λύση, ειδικά δεδομένου ότι οι έλεγχοι κινήτρων 600 ή 700 δολαρίων Το Κογκρέσο σχεδιάζει να εκδώσει θα κάνει ελάχιστα για να αντιμετωπίσει την αυξανόμενη κρίση. Διάφορος σχέδια για την επίλυση της κρίσης υποδομών με τη συμμετοχή συμπράξεων δημόσιου και ιδιωτικού τομέα έχουν προταθεί, αλλά θα έχουν πάντα ως αποτέλεσμα ιδιώτες επενδυτές να καρπώνονται τα κέρδη, ενώ το δημόσιο αναλαμβάνει το κόστος και τις υποχρεώσεις. Βασιζόμασταν για πάρα πολύ καιρό σε ιδιωτικά, συχνά παγκόσμια, κεφάλαια, ενώ οι Κινέζοι κάνουν κύκλους γύρω μας χτίζοντας υποδομές με πίστωση που δημιουργείται απλώς στα βιβλία των κρατικών τραπεζών τους.
Παλαιότερες δημόσιες εθνικές τράπεζες των ΗΠΑ και τα Υπουργεία Οικονομικών των ΗΠΑ έκαναν παρόμοια κατορθώματα, χρησιμοποιώντας αυτό που ο γερουσιαστής Henry Clay, πολιτικός των ΗΠΑ από το 1806 έως το 1852, ονόμασε «Αμερικανικό Σύστημα» - χρηματοδοτώντας την εθνική παραγωγή απλώς με «κυρίαρχο» χρήμα και πίστωση. Περιλάμβαναν η Πρώτη (1791-1811) και η Δεύτερη (1816-1836) Τράπεζες των Ηνωμένων Πολιτειών, το ομοσπονδιακό ταμείο και το τραπεζικό σύστημα του Προέδρου Λίνκολν και η Ανασυγκρότηση Χρηματοδοτική Εταιρεία του Προέδρου Φράνκλιν Ρούσβελτ (RFC) (1932-1957). Chester Morrill, πρώην γραμματέας του Διοικητικού Συμβουλίου της Federal Reserve, έγραψε για το RFC:
[Έγινα φανερό σχεδόν αμέσως, σε πολλούς βουλευτές και γερουσιαστές, ότι εδώ υπήρχε μια συσκευή που θα τους επέτρεπε να προβλέπουν δραστηριότητες που ευνοούσαν για τις οποίες θα απαιτούνταν κρατικοί πόροι, αλλά χωρίς εμφανή αύξηση των πιστώσεων. . . . Δεν χρειάζεται πλέον να υπάρχουν πιστώσεις και οι δραστηριότητές της θα μπορούσαν να επεκταθούν επ' αόριστον, όπως ήταν, σχεδόν σε φανταστικές διαστάσεις. [η έμφαση προστέθηκε]
Ακόμη και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα με την «ποσοτική της χαλάρωση» δεν μπορεί να χρηματοδοτήσει υποδομές χωρίς να αυξήσει τις ομοσπονδιακές δαπάνες ή το χρέος, τουλάχιστον χωρίς αλλαγές στον νόμο για την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ. Η Fed δεν επιτρέπεται να ξοδεύει χρήματα απευθείας στην οικονομία ή να δανείζει απευθείας στο Κογκρέσο. Πρέπει να περάσει από το ιδιωτικό τραπεζικό σύστημα και τους «βασικούς αντιπροσώπους» του. Η Fed μπορεί να δημιουργήσει και να πληρώσει μόνο με «αποθεματικά» που πιστώνονται στους αποθεματικούς λογαριασμούς των τραπεζών. Αυτά τα αποθεματικά είναι ένα εντελώς ξεχωριστό σύστημα από τις καταθέσεις που κυκλοφορούν στην πραγματική οικονομία παραγωγού/καταναλωτή· Και αυτές οι καταθέσεις δημιουργούνται κυρίως από τις τράπεζες όταν χορηγούν δάνεια. (Δείτε την τριμηνιαία έκθεση 2014 της Τράπεζας της Αγγλίας εδώ.) Νέα ρευστότητα εισέρχεται στην πραγματική οικονομία όταν οι τράπεζες χορηγούν δάνεια σε τοπικές επιχειρήσεις και ιδιώτες. και σε επικίνδυνα περιβάλλοντα όπως αυτό σήμερα, οι τράπεζες δεν δανείζουν επαρκώς ακόμη και με τεράστια αποθέματα στα βιβλία τους.
Μια δημόσια τράπεζα εθνικής υποδομής, από την άλλη πλευρά, θα είχε εντολή να δανείζει στην πραγματική οικονομία. Και εάν τα δάνεια ήταν του είδους «αυτοχρηματοδοτούμενα» που χαρακτηρίζουν τα περισσότερα έργα υποδομής (δημιουργώντας τέλη για την εξόφληση των δανείων), θα εξοφλούνταν, ακυρώνοντας το χρέος από το οποίο δημιουργήθηκαν τα χρήματα. Αυτός είναι ο τρόπος με τον οποίο η Κίνα κατασκεύασε 12,000 μίλια σιδηροδρόμου υψηλής ταχύτητας σε μια δεκαετία: πίστωση που δημιουργήθηκε στα βιβλία του κρατικές τράπεζες προκαταβλήθηκε για να πληρώσει για εργάτες και υλικά, και τα δάνεια ήταν αποπληρώνεται με κέρδη από τα τέλη επιβατών.
Σε αντίθεση με το QE που διοχετεύεται στις χρηματοπιστωτικές αγορές, το οποίο δημιουργεί φούσκες περιουσιακών στοιχείων σε μετοχές και κατοικίες, αυτού του είδους ο μηχανισμός δημόσιας πίστωσης δεν είναι πληθωριστικός. Το πιστωτικό χρήμα που χορηγείται για παραγωγικούς σκοπούς εξισορροπεί την κυκλοφορούσα προσφορά χρήματος με νέα αγαθά και υπηρεσίες στην πραγματική οικονομία. Η προσφορά και η ζήτηση αυξάνονται μαζί, διατηρώντας τις τιμές σταθερές. Κίνα αύξησε την προσφορά χρήματος κατά σχεδόν 1800% άνω των 24 ετών (από το 1996 έως το 2020) χωρίς να αυξήσει τον πληθωρισμό των τιμών, με αύξηση του ΑΕΠ συμβαδίζει με την προσφορά χρήματος.
HR 6422, The National Infrastructure Bank Act of 2020
Ένας πολλά υποσχόμενος νέος λογαριασμός για μια εθνική τράπεζα υποδομών με πρότυπο το RFC και το Αμερικανικό Σύστημα, HR 6422, κατατέθηκε από τον βουλευτή Danny Davis, D-Ill., τον Μάρτιο. Η Εθνική Τράπεζα Υποδομών του 2020 (NIB) προβλέπεται να δημιουργήσει 4 τρισεκατομμύρια δολάρια ή περισσότερα σε τραπεζική πίστωση για την ανοικοδόμηση των σκουριασμένων γεφυρών, των δρόμων και του ηλεκτρικού δικτύου της χώρας. ανακούφιση της κυκλοφοριακής συμφόρησης. και παρέχουν καθαρό αέρα και νερό, νέα σχολεία και οικονομικά προσιτή στέγαση. Θα το κάνει αυτό ενώ θα δημιουργήσει έως και 25 εκατομμύρια θέσεις εργασίας στα συνδικάτα που πληρώνουν μισθούς σε επίπεδο συνδικάτων. Το νομοσχέδιο προβλέπει καθαρό κέρδος για την κυβέρνηση 80 δισεκατομμυρίων δολαρίων ετησίως, το οποίο μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την κάλυψη αναγκών υποδομής που δεν είναι αυτοχρηματοδοτούμενες (σπασμένοι σωλήνες, παλιές αποχετεύσεις, λακκούβες σε δρόμους κ.λπ.). Το νομοσχέδιο προβλέπει επίσης σημαντικές επενδύσεις σε «μειονεκτικές κοινότητες», εκείνες που ορίζονται από την επίμονη φτώχεια.
Η NIB έχει σχεδιαστεί για να είναι μια πραγματική τράπεζα καταθέσεων, δίνοντάς της τα προνόμια αυτών των ιδρυμάτων για μόχλευση και ρευστότητα, συμπεριλαμβανομένης της ικανότητας δανειστείτε στο παράθυρο εκπτώσεων της Fed χωρίς ποινή με επιτόκιο 0.25% (σχεδόν άτοκο). Σύμφωνα με την Alphecca Muttardy, πρώην μακροοικονομολόγος του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου και επικεφαλής οικονομολόγος στην ομάδα NIB 2020, η NIB θα δημιουργήσει τα 4 τρισεκατομμύρια δολάρια που δανείζει απλώς ως καταθέσεις στα βιβλία της, καθώς Η Τράπεζα της Αγγλίας βεβαιώνει κάνουν όλες οι τράπεζες καταθέσεων. Για να καλύψει ρευστότητα τις αναλήψεις, η NIB μπορεί είτε να δανειστεί από τη Fed με 0.25% είτε να εκδώσει και να πουλήσει ομόλογα.
Σύμφωνα με το πρότυπο των προκατόχων του Αμερικανικού Συστήματος, το NIB θα κεφαλαιοποιηθεί με το υπάρχον ομοσπονδιακό δημόσιο χρέος. Σύμφωνα με την περίληψη στον ιστότοπο NIB Coalition:
Το NIB θα κεφαλαιοποιηθεί με την αγορά έως και 500 δισεκατομμυρίων $ σε υφιστάμενα ομόλογα του Δημοσίου που κατέχει ο ιδιωτικός τομέας (π.χ. σε συνταξιοδοτικά και άλλα ταμεία αποταμίευσης), με αντάλλαγμα ένα ισοδύναμο σε μετοχές προνομιούχων [χωρίς δικαίωμα ψήφου] μετοχών στο NIB. Η ανταλλαγή θα πραγματοποιηθεί μέσω σύμβασης πώλησης με την NIB/Ομοσπονδιακή Κυβέρνηση που εγγυάται ένα μέρισμα προνομιούχων μετοχών 2% περισσότερο από αυτό που κερδίζουν οι ιδιώτες κάτοχοι επί του παρόντος στα ομόλογά τους. Η σύμβαση θα αποτελούσε μια δεσμευτική υποχρέωση για την παροχή του επαυξητικού 2%, ή περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως, από τον προϋπολογισμό. Αν και εμφανίζονται προσωρινά ως υποχρεωτικές δαπάνες στο πλαίσιο του προϋπολογισμού, τα 10 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως θα επιστραφούν τελικά ως μέρισμα που καταβάλλεται στην κυβέρνηση, από τη ροή κερδών του NIB.
Δεδομένου ότι η ομοσπονδιακή κυβέρνηση θα πληρώσει τους τόκους για τα ομόλογα, η NIB πρέπει να βρει μόνο το μέρισμα 2% για να δελεάσει τους επενδυτές. Η πρόταση είναι να δοθούν δάνεια υποδομής σε πολύ μέτριο 2%, σημαντικά χαμηλότερα από τα επιτόκια που διατίθενται τώρα στο κράτος και στις τοπικές κυβερνήσεις που δημιουργούν το μεγαλύτερο μέρος της υποδομής της χώρας. Με κεφαλαιακή απαίτηση 10%, τα ομόλογα μπορούν να κεφαλαιοποιήσουν δεκαπλάσια της αξίας τους σε δάνεια. Συνεπώς, η απόδοση θα είναι 20% επί της δαπάνης μερίσματος 2% από την NIB, για καθαρή απόδοση επένδυσης 18% μείον το λειτουργικό κόστος. Θα ζητηθεί επίσης από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ να καταθέσει ομόλογα του Δημοσίου στην τράπεζα ως συνδρομητής «on-call».
The American System: Sovereign Money and Credit
Τα προηγούμενα των ΗΠΑ για τη χρηματοδότηση εσωτερικών βελτιώσεων με «κρατική πίστωση» – πίστωση που εκδίδεται από την εθνική κυβέρνηση αντί να δανείζεται από το ιδιωτικό τραπεζικό σύστημα – επιστρέφουν στο Χάρτινο σενάριο Αμερικανών αποίκων, αποικιακή Πενσυλβάνια "τράπεζα γης», και την Πρώτη Τράπεζα των ΗΠΑ του Alexander Hamilton, του πρώτου Υπουργού Οικονομικών των ΗΠΑ. Ο Χάμιλτον πρότεινε να επιτευχθεί το συνταγματικό ιδεώδες της «προώθησης της γενικής ευημερίας» καλλιεργώντας τις νεοσύστατες βιομηχανίες της χώρας με ομοσπονδιακές επιδοτήσεις για δρόμους, κανάλια και άλλες εσωτερικές βελτιώσεις. προστατευτικά μέτρα, όπως τιμολόγια· και εύκολη πίστωση μέσω εθνικής τράπεζας. Η παραγωγή και τα χρήματα για τη χρηματοδότησή της θα διατηρούνταν όλα «εσωτερικά», χωρίς να υφίστανται χρέη σε ξένους χρηματοδότες. Η εθνική τράπεζα θα προωθούσε ένα ενιαίο νόμισμα, διευκολύνοντας τις συναλλαγές και θα εξέδιδε δάνεια με τη μορφή «κρατικών πιστώσεων». ''
Ο γερουσιαστής Henry Clay ονόμασε αυτό το μοντέλο «Αμερικανικό Σύστημα» για να το ξεχωρίσει από το «Βρετανικό Σύστημα» που άφησε την αγορά στο «αόρατο χέρι» του «ελεύθερου εμπορίου», επιτρέποντας στα μεγάλα μονοπώλια να καταβροχθίσουν μικρούς επιχειρηματίες και ξένους τραπεζίτες και βιομήχανους. να εκμεταλλευτεί την εργασία και τα υλικά της χώρας. Μετά τη λήξη του καταστατικού της Πρώτης Τράπεζας των ΗΠΑ το 1811, το Κογκρέσο δημιούργησε τη Δεύτερη Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών το 1816 στο μοντέλο αμερικανικού συστήματος.
Το 1836, ο Πρ. Ο Άντριου Τζάκσον έκλεισε τη Δεύτερη Τράπεζα των ΗΠΑ λόγω διαφθοράς, αφήνοντας τη χώρα χωρίς εθνικό νόμισμα και επισπεύδοντας μια ύφεση. Τράπεζες «Αγριόγατες». εξέδωσαν τα δικά τους τραπεζογραμμάτια – γραμμάτια που φέρεται να υποστηρίζονται από χρυσό. Αλλά οι τράπεζες συχνά δεν είχαν τον απαραίτητο χρυσό για την εξαγορά των χαρτονομισμάτων, και η εποχή ήταν πλημμυρισμένη από τραπεζικές καταστροφές και τραπεζικές κρίσεις.
Ο οικονομικός σύμβουλος του Αβραάμ Λίνκολν ήταν Χένρι Κάρεϊ, ο γιος του Μάθιου Κάρεϊ, ενός γνωστού τυπογράφου και εκδότη που είχε δουλέψει από τον Μπέντζαμιν Φράνκλιν και είχε διδάξει τον Χένρι Κλέι. Ο Henry Carey πρότεινε τη δημιουργία ενός ανεξάρτητου εθνικού νομίσματος που δεν θα ήταν εξαγώγιμο, που θα παρέμενε στο σπίτι για να κάνει τη δουλειά της χώρας. Υποστήριξε ένα νόμισμα που βασίζεται στην «εθνική πίστη», κάτι που όρισε ως «ένα εθνικό σύστημα που βασίζεται εξ ολοκλήρου στην πίστωση της κυβέρνησης προς τον λαό, που δεν υπόκειται σε παρεμβάσεις από το εξωτερικό». Θα ήταν απλώς μια λογιστική μονάδα χαρτιού που συνυπολογίζει την εργασία που εκτελείται και τα αγαθά που παραδόθηκαν.
Σύμφωνα με αυτό το μοντέλο, το 1862 ο Αβραάμ Λίνκολν εξέδωσε ομόλογα των Η.Π.Α. απευθείας από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ, επιτρέποντας στην κυβέρνηση του Λίνκολν όχι μόνο να αποφύγει ένα υπέρογκο χρέος στους Βρετανούς τραπεζίτες και να κερδίσει τον Εμφύλιο Πόλεμο, αλλά και να χρηματοδοτήσει σημαντική οικονομική ανάπτυξη, συμπεριλαμβανομένης της ένωσης της χώρας. με τον διηπειρωτικό σιδηρόδρομο – μια επένδυση που στην πραγματικότητα έκανε κέρδος για την κυβέρνηση.
Μετά τη δολοφονία του Λίνκολν το 1865, το πρόγραμμα Greenback διακόπηκε. αλλά η κυβέρνηση του Λίνκολν ψήφισε επίσης τον Νόμο για την Εθνική Τράπεζα του 1863, που συμπληρώθηκε από τον Νόμο για την Εθνική Τράπεζα του 1864. Αρχικά γνωστός ως Νόμος για το εθνικό νόμισμα, δηλωμένος σκοπός του ήταν να σταθεροποιήσει το τραπεζικό σύστημα εξαλείφοντας το πρόβλημα των χαρτονομισμάτων που εκδίδονται από πολλές τράπεζες που κυκλοφορούν ταυτόχρονα. Δημιουργήθηκε ένα ενιαίο εθνικό νόμισμα που εκδόθηκε από τραπεζίτη μέσω ναυλωμένων εθνικών τραπεζών, οι οποίες μπορούσαν να εκδίδουν ομόλογα με την υποστήριξη του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ σε ποσότητα ανάλογη με το επίπεδο κεφαλαίου της τράπεζας (μετρητά και ομοσπονδιακά ομόλογα) που κατατίθεται στον Έλεγχο του νομίσματος.
From Roosevelt's Reconstruction Finance Corporation (1932-57) στο HR 6422
Ωστόσο, ο Αμερικανός πρόεδρος που αντιμετώπιζε μια οικονομική κατάσταση που έμοιαζε περισσότερο με αυτήν σήμερα, ήταν ο Franklin D. Roosevelt. Ο 32ος πρόεδρος της Αμερικής έλυσε τεράστια προβλήματα ανεργίας και υποδομών επεκτείνοντας σε μεγάλο βαθμό την Reconstruction Finance Corporation (RFC) που δημιούργησε ο προκάτοχός του Herbert Hoover. Το RFC ήταν μια αξιοσημείωτη δημόσια πιστωτική μηχανή που επέτρεπε στην κυβέρνηση να χρηματοδοτήσει το New Deal και τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο χωρίς να στραφεί στο Κογκρέσο ή στους φορολογούμενους για πιστώσεις. Το RFC δεν ονομαζόταν τράπεζα υποδομής και δεν ήταν καν τράπεζα, αλλά εξυπηρετούσε τις ίδιες βασικές λειτουργίες. Διευρύνονταν και τροποποιούνταν συνεχώς από τον Πρ. Roosevelt για να αντιμετωπίσει την κρίση των καιρών μέχρι που έγινε η μεγαλύτερη εταιρεία της Αμερικής και ο μεγαλύτερος χρηματοοικονομικός οργανισμός στον κόσμο. Η ημι-ανεξάρτητη κατάστασή του το επέτρεψε να λειτουργεί γρήγορα, επιτρέποντας στα πρακτορεία New Deal να χρηματοδοτούνται ανάλογα με την ανάγκη. Σύμφωνα με το Encyclopedia.com:
[T]το RFC—με διαφορά το πιο σημαντικό από τα πρακτορεία του New Deal—ήταν ένας θεσμός που σχεδιάστηκε για να σώσει τον καπιταλισμό από τις καταστροφές του Μεγάλη Ύφεση. Μέσω του RFC, ο Ρούσβελτ και το New Deal παρέδωσαν 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε δεκάδες χιλιάδες ιδιωτικές επιχειρήσεις, κρατώντας τες στη ζωή όταν διαφορετικά θα είχαν πέσει….
Μια παρόμοια ρύθμιση θα μπορούσε να σώσει τις τοπικές οικονομίες από τις καταστροφές των παγκόσμιων διακοπών σήμερα.
Οι Τραπεζικοί Νόμοι του 1932 παρείχε στην RFC μετοχικό κεφάλαιο 500 εκατομμυρίων δολαρίων και την εξουσία να επεκτείνει την πίστωση έως και 1.5 δισεκατομμύρια δολάρια (αυξήθηκε στη συνέχεια αρκετές φορές). Το αρχικό κεφάλαιο προήλθε από πώληση μετοχών στο Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ. Με αυτούς τους περιορισμένους πόρους, από το 1932 έως το 1957 η RFC δάνεισε ή επένδυσε περισσότερα από $ 40 δισεκατομμύρια. Ένα μικρό μέρος αυτού προήλθε από την αρχική του κεφαλαιοποίηση. Το υπόλοιπο χρηματοδοτήθηκε με ομόλογα που πωλήθηκαν στο Υπουργείο Οικονομικών, μερικά από τα οποία στη συνέχεια πωλήθηκαν στο δημόσιο. Η RFC κατέληξε να δανειστεί συνολικά 51.3 δισεκατομμύρια δολάρια από το Υπουργείο Οικονομικών και 3.1 δισεκατομμύρια δολάρια από το κοινό.
Έτσι, το Υπουργείο Οικονομικών ήταν ο δανειστής, όχι ο δανειολήπτης, σε αυτή τη ρύθμιση. Καθώς αποπληρώθηκαν τα δάνεια αυτοχρηματοδότησης, εξοφλήθηκαν και τα ομόλογα που πουλήθηκαν στο Υπουργείο Οικονομικών, αφήνοντας το RFC με καθαρό κέρδος. Το RFC ήταν ο δανειστής για χιλιάδες έργα υποδομής και μικρών επιχειρήσεων που αναζωογόνησαν την οικονομία, και αυτά τα δάνεια παρήγαγαν συνολικά καθαρά έσοδα άνω των 690 εκατομμυρίων δολαρίων για τις «κανονικές» λειτουργίες δανεισμού του RFC (παραλείποντας τέτοια πράγματα όπως έκτακτες επιχορηγήσεις για καιρό πολέμου). Το RFC χρηματοδότησε δρόμους, γέφυρες, φράγματα, ταχυδρομεία, πανεπιστήμια, ηλεκτρικό ρεύμα, υποθήκες, αγροκτήματα και πολλά άλλα – όλα αυτά δημιουργώντας έσοδα για την κυβέρνηση.
Το HR 6422 προτείνει να μιμηθεί αυτό το κατόρθωμα. Η Εθνική Τράπεζα Υποδομών του 2020 μπορεί να ανοικοδομήσει καταρρέουσα υποδομή σε όλη την Αμερική, προωθώντας τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, όχι μόνο χωρίς να αυξήσει τους φόρους ή το ομοσπονδιακό χρέος, αλλά χωρίς να υπερδιογκώσει την προσφορά χρήματος ή να δημιουργήσει φούσκες χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Το NIB έχει αυξανόμενη υποστήριξη σε όλη τη χώρα από εργατικούς ηγέτες, αιρετούς αξιωματούχους και οργανώσεις βάσης. Μπορεί να δημιουργήσει πραγματικό πλούτο με τη μορφή αναβαθμισμένων υποδομών και αυξημένης απασχόλησης, καθώς και ομοσπονδιακούς και τοπικούς φόρους και ΑΕΠ, πληρώνοντας για τον εαυτό του πολλές φορές χωρίς πρόσθετες δαπάνες από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση. Με επίσημη ανεργία στο σχεδόν διπλάσιο Αυτό που ήταν πριν από ένα χρόνο και μια οικονομική κρίση σε αντίθεση με τις ΗΠΑ που έχουν δει σχεδόν έναν αιώνα, η NIB μπορεί να προκαλέσει το είδος του «οικονομικού θαύματος» που χρειάζεται απεγνωσμένα η χώρα.
Το ZNetwork χρηματοδοτείται αποκλειστικά από τη γενναιοδωρία των αναγνωστών του.
Κάνε μια δωρεά