TARP II, druhá pomoc ve výši 350 miliard dolarů, která má obnovit zdraví našeho finančního systému, bude brzy rozdána Obamovou administrativou. Zdánlivě velká část těchto peněz půjde na pomoc majitelům domů, aby zůstali ve svých domovech. Ale, jak je tomu u mnoha washingtonských politik, tyto peníze také skončí v kapsách bankéřů.
Základní dohoda je jednoduchá. Více než deset milionů majitelů domů je pod vodou, což je více, než je tržní hodnota jejich domu. Miliony těchto majitelů domů zaostávají se svými hypotékami a nyní čelí exekuci.
V rámci TARP II však ministerstvo financí spěchá na záchranu a skupuje současnou hypotéku za mnohem vyšší cenu, než je tržní hodnota. Poté vydá novou hypotéku, která odráží tržní hodnotu domu, což umožňuje majiteli domu zůstat ve svém domě.
V závislosti na poklesu ceny domu může ministerstvo financí snadno předat bankám 30,000 40,000, 50,000 XNUMX, dokonce XNUMX XNUMX dolarů, takže majitel domu může zůstat v domě, ve kterém má malý nebo žádný kapitál. Pro banky je to hodně, ale majitelům domů to moc nepomůže a jde o nejhorší využití peněz, jaké kdy washingtonská politika vyvolala.
To není útok na myšlenku pomoci majitelům domů. Miliony lidí naslouchaly politikům, politikům a dokonce i neziskovkám, kteří jim říkali, že koupě domu na trhu s bublinami je dobrý způsob, jak vybudovat bohatství. Téměř všichni kouzelníci, kteří tuto radu poskytli, mají stále svá vysoce placená zaměstnání, ale lidé, kteří se této rady ujali, jsou pod vodou ve svých hypotékách a čelí exekuci.
Lidé by možná měli vědět lépe, než poslouchat „odborníky“, ale bohužel většina ne. Je spravedlivé pokusit se podat ruku těm, kteří byli zajati. Jak jsem uvedl v minulosti, existují jednoduché a nenákladné způsoby, jak toho dosáhnout.
Nejviditelnějším způsobem, jak pomoci těmto majitelům domů, je dočasně změnit proces exekuce tak, aby lidé měli právo zůstat ve svých domech jako nájemci po značnou dobu a platit tržní nájemné. To nevyžaduje žádné dolary daňových poplatníků, žádnou novou byrokracii a může to nabýt účinnosti dnem, kdy to Kongres schválí. Kromě toho, že bývalým majitelům domů poskytuje bezpečí v jejich domově, dává také bankéřům skutečnou motivaci k vyjednávání podmínek, které umožní majitelům domů zůstat ve svém domě jako majitelé domů, protože banky se nechtějí stát pronajímateli.
Ve stejném duchu může Kongres změnit zákon o úpadku tak, aby umožnil soudcům změnit podmínky hypotečních dluhů v rámci bankrotu, stejně jako se to dělá u jiných dluhů. I když to poskytne omezenou pomoc omezenému počtu majitelů domů, je pravděpodobné, že Kongres toto opatření alespoň schválí.
Ale metoda „pomoci majitelům domů“, která v dnešních kruzích washingtonské politiky vyvolává největší nadšení, je předávání desítek miliard dolarů bankám za jejich špatné hypotéky. Nemělo by chybět, že přesně o tom je plán TARP II.
Banky již mohou získat tržní hodnotu svých hypoték podle legislativy Hope for Homeowners schválené Kongresem loni v létě. Není však žádný důvod, proč by měli akceptovat tržní hodnotu, když jsou demokraté v Kongresu připraveni předat jim desítky miliard dolarů nad tržní hodnotu.
Pokud jde o pomoc majitelům domů, existuje opravdu jednoduchý způsob, jak plán restrukturalizovat. Když se vláda dohodne s bankou, může nabídnout majiteli domu stejnou částku. To znamená, že pokud byla vláda připravena dát bance 250,000 200,000 USD za hypotéku na dům, který je v současné době oceněn na 50,000 250,000 USD, nabídne majiteli domu rozdíl 200,000 50,000 USD (XNUMX XNUMX USD mínus XNUMX XNUMX USD) před uzavřením dohody. To by znamenalo, že dáváme majiteli domu možnost strčit do kapsy XNUMX XNUMX dolarů, které bychom jinak dali bankám.
Je to fér? Lidé mohou diskutovat o tom, jak moc je podle nás vhodné poskytnout vlastníkům domů, kteří se nechali přibit krachem bubliny na bydlení, ale rozhodně dává větší smysl pomáhat majitelům domů než pomáhat bankám, které udělaly špatné hypotéky.
V tuto chvíli se zdá, že Kongres má v úmyslu předat desítky miliard dolarů daňových poplatníků bankám pod rouškou pomoci majitelům domů. Veřejnost by měla trvat na tom, že pokud jde o pomoc majitelům domů, pak by šeky měli dostávat vlastníci domů, nikoli banky.
Dean Baker je spoluředitelem Centra pro ekonomický a politický výzkum (CEPR). Je autorem knihy "Plunder and Blunder: The Rise and Fall of The Bubble Economy." Má také blog „Beat the Press“, kde diskutuje o mediálním pokrytí ekonomických problémů. Najdete jej na webových stránkách American Prospect.
ZNetwork je financován výhradně ze štědrosti svých čtenářů.
Darovat