Guanyar sense produir: com les finances ens explotan a tots
Entrevista amb Aaron Leonard
Nou llibre del professor d'economia Costas Lapavitsas Guanyar sense produir: com les finances ens explotan a tots, endinsar-se en el món esquivant de les finances, aquell lloc on aparentment es fan fortunes del no-res, però amb un impacte tan dramàtic en l'economia mundial. Lapavitsas aborda un dels conceptes més innovadors i potser més controvertits de l'economia política: la financiarització. Aaron Leonard es va correspondre recentment amb el professor Lapavitsas per correu electrònic per preguntar-li sobre el seu nou llibre i les seves implicacions més àmplies.
Escriu: "Es requereix molta cura per no caure en tractar les finances com un conjunt d'activitats paràsites o especulatives, assignant així a la financiarització un caràcter purament patològic que induria a error". Què és exactament la financiarització i quin és el perill de descartar-la de manera simplista?
No hi ha un significat generalment acordat per a la financerització. Ho entenc com una transformació històrica de l'economia capitalista, un canvi d'època que ha tingut lloc durant les últimes quatre dècades.
Seria un error pensar en la financiarització com simplement l'increïble augment de les finances o el creixement dels beneficis especulatius. La financiarització consisteix fonamentalment en la transformació d'empreses industrials i comercials, buscant beneficis en activitats financeres; la transformació dels bancs, buscant beneficis en les transaccions financeres i en el tracte amb les llars; la transformació, finalment, de les llars, sent absorbides a les operacions de finances per endeutar però també per gestionar pensions i assegurances. Representa un canvi profund de la vida econòmica però també social, que afecta fins i tot l'ètica i la moral.
Què va tenir a veure la financiarització amb la crisi econòmica del 2007-2008 —o dit d'una altra manera—, per què ens hem de preocupar avui per la financiarització?
La crisi del 2007-2009 és una crisi sistèmica del capitalisme financeritzat. Penseu-hi: va esclatar una gran crisi mundial perquè les empreses financeres nord-americanes havien fet préstecs incobrables a la part més pobre de la classe treballadora nord-americana. Un desenvolupament semblant hauria estat impensable al segle XIX.
No cal dir que l'acumulació capitalista real ha estat en greus dificultats durant molt de temps i la rendibilitat, tot i que s'ha recuperat, segueix sent feble per als estàndards dels anys seixanta. Aquest és el rerefons en què la financiarització ha produït una successió de bombolles que afecten greument l'economia real quan esclaten.
Hi ha un passatge que em va cridar especialment l'atenció: "La tardor de l'hegemonia dels Estats Units, sigui per financiarització o no, ha coincidit amb afluències substancials als EUA, inclòs notablement, d'alguns dels països més pobres del món". Això sembla tota una paradoxa. Podries ampliar?
Aquesta és, de fet, una de les principals paradoxes de la financiarització. El creixement global de les finances s'ha basat en el paper del dòlar com a moneda de reserva internacional, les coses més properes que existeixen a la moneda mundial. Els països en desenvolupament, sobretot la Xina, però fins i tot alguns dels països més pobres del món han estat acumulant dòlars per poder participar en el mercat mundial. Els dòlars s'acumulen comprant bons del govern nord-americà, és a dir, enviant capital als EUA. El resultat és que, sobre una base neta, els EUA han anat rebent capital de la resta del món, no exportant-lo.
Aquest és un gran privilegi que permet als Estats Units finançar el seu govern a baix cost. Mentrestant, els països en desenvolupament es veuen obligats a financiaritzar les seves economies ja que adquireixen actius molt líquids dels Estats Units.
A la conclusió, escrius: "Enfrontar-se a la financiarització és inherentment una postura que condueix a idees, polítiques i pràctiques anticapitalistes". Per què és així, més que per exemple, un model de regulació de les finances, cap a més equilibri, és a dir, un món més keynesià on l'economia es regula en funció dels interessos de la plena ocupació i tot el que això comporta?
La financiarització és un canvi històric, una transformació profunda de les economies capitalistes madures i en desenvolupament. No és només el resultat de canvis polítics, com ara la liberalització financera, encara que sens dubte hi han contribuït. D'això se'n dedueix que la financiarització no es pot enfrontar simplement regulant les finances o efectuant canvis de política a nivell macroeconòmic. Naturalment, aquests haurien de tenir lloc per restringir les finances, però es requereix molt més per revertir la financiarització.
Per ser més específics, les operacions de l'empresa industrial i comercial s'haurien de distanciar de les finances; hi hauria d'haver propietat pública i control sobre els bancs; també caldria restaurar la provisió pública d'habitatge, educació, sanitat i pensions per treure finançament de la vida dels treballadors individuals. Són canvis profunds en l'economia i la societat que mourien l'equilibri de poder contra el capital i a favor del treball.
Relacionat amb això, per què, segons la teva opinió, el socialisme —si entenc bé el que escrius— és l'alternativa real?
La lluita per revertir la financiarització forma part de la lluita per aconseguir el socialisme. No és necessari assolir el socialisme per revertir la financiarització, de fet, aconseguir el socialisme és un tema molt més complex. Però lluitar per frenar les finances i per eliminar la seva influència de la vida quotidiana és una part vital de la lluita pel socialisme. Aquest és precisament el tipus de socialisme que necessitem per al segle XXI: associatiu, comunal, democràtic i innovador per fer front als problemes socials mitjançant el capitalisme financeritzat.
Costas Lapavitsas és professor d'economia a l'Escola d'Estudis Orientals i Africans de la Universitat de Londres. És membre de Research on Money and Finance (RMF). És l'autor principal del nou informe de RMF "Breaking Up? Una ruta per sortir de la crisi de la zona euro". Les seves publicacions anteriors inclouen Fonaments Socials de Mercats, Diners i Crèdit i Economia política de diners i finances.
ZNetwork es finança únicament a través de la generositat dels seus lectors.
Donar