Usred najgore ekonomske krize od Velike depresije, nastaje novi svjetski poredak - čiji centar gravitira prema Kini. Statistika govori sama za sebe. Međunarodni monetarni fond (MMF) predviđa da će se svjetski bruto domaći proizvod (BDP) ove godine smanjiti za alarmantnih 1.3%. Ipak, prkoseći ovom globalnom trendu, Kina očekuje godišnju stopu ekonomskog rasta od 6.5% do 8.5%. Tokom prvog kvartala 2009. godine, vodeće svjetske berze zajedno su pale za 4.5%. Nasuprot tome, indeks Šangajske berze skočio je za nevjerovatnih 38%. U martu je prodaja automobila u Kini dostigla rekordnih 1.1 milion, nadmašivši SAD treći mjesec zaredom.
"Uprkos svom ozbiljnom utjecaju na kinesku ekonomiju", rekao je kineski predsjednik Hu Jintao, "trenutna finansijska kriza također stvara priliku za zemlju." Može se tvrditi da je sadašnji fiskalni cunami, u stvari, pružio Kini priliku da odbaci vodeću smjernicu svog pionirskog reformatora. "Sakrijte svoje sposobnosti i čekajte svoje vrijeme" je bio način na koji je to jednom rekao bivši šef Komunističke partije Deng Xiaoping. Ne više.
Prepoznajući da je njegovo vrijeme zaista došlo, Peking je odlučio da igra aktivnu, intervencionističku ulogu u međunarodnoj finansijskoj areni. Podržani kineskim deviznim rezervama od 2 biliona dolara, njeni industrijalci su krenuli u globalnu kupovinu u Africi i Latinskoj Americi, kao iu susjednoj Rusiji i Kazahstanu, kako bi zatvorili buduće zalihe energije za svoju grabežljivu ekonomiju. Kod kuće, vlada ulaže velika sredstva ne samo u veliku infrastrukturu, već iu svoju veoma zanemarenu mrežu socijalne zaštite, svoj zdravstveni sistem i dugo zanemarene projekte ruralnog razvoja — dijelom kako bi premostila sve veći jaz između ruralnog i urbanog životnog standarda.
Među onima koji su impresionirani koracima koje je Peking napravio otkako je pokrenuo svoj paket stimulacija u iznosu od 585 milijardi dolara u septembru je Obamina administracija. Na kontinuirani rast kineskog BDP-a gleda kao na djelotvornu korekciju za smanjenje BDP-a gotovo svake druge velike ekonomije na planeti, osim indijske. Stoga je prestala da tvrdi da, potcjenjujući svoju valutu - juan - u odnosu na američki dolar, Kina čini svoje proizvode prejeftinim, stavljajući tako konkurentnu američku robu u nepovoljan položaj na stranim tržištima.
Tajna kineskog uspjeha
Koja je tajna kontinuiranog uspjeha Kine u najgorim vremenima? Za početak, njen bankarski sistem – koji je pod državnom kontrolom i pun gotovine – je u potpunosti otvorio svoje otvore za kreditiranje, dok bankarski krediti u SAD-u i Evropskoj uniji (EU) i dalje ostaju začepljeni, ako ne i ugušeni. Stoga su potrošačka potrošnja i kapitalne investicije naglo porasle.
Otkako je Kina krenula u ekonomsku liberalizaciju pod vodstvom Deng Xiaopinga 1978. godine, iskusila je ekonomske uspone i padove, uključujući visoku inflaciju, deflaciju, recesiju, neravnomjeran razvoj svojih regija i sve veći jaz između bogatih i siromašnih, kao kao i između urbanog i ruralnog — sve karakteristike povezane s kapitalizmom.
Dok su kineski komunistički lideri odgovorili sa poznatim nizom fiskalnih i monetarnih alata poput prilagođavanja kamatnih stopa i ponude novca, postigli su željene rezultate brže od svojih kapitalističkih kolega. To je prvenstveno zbog državnog bankarskog sistema u kojem, na primjer, banke u državnom vlasništvu djeluju kao depozitori za obaveznu štednju svih zaposlenih.
Osim toga, zakon o "jedan par, jedno dijete" donesen 1980. godine kako bi se kontroliralo rastuće kinesko stanovništvo, i nagli pad državne mreže socijalne podrške zaposlenima u državnim preduzećima, primorali su roditelje da štede. Dodajte ovome raniji kolaps programa zdravstvenog osiguranja seoskih zadruga koji su vodile poljoprivredne zadruge i komune — i mnogi kineski roditelji ostali su bez garancije da će biti zbrinuti u godinama koje opadaju. Ovo se pokazalo kao dodatni podsticaj za izdvajanje gotovine. Rezultirajući porast štednje punio je blagajne banaka pod državnom kontrolom.
Povrh toga je došlo i prijem Kine u Svjetsku trgovinsku organizaciju (WTO) 2001. godine, što je dovelo do dramatičnog skoka njenog izvoza. Prosječna ekonomska ekspanzija od 12% godišnje postala je norma.
Kada je kreditni krah u Sjevernoj Americi i EU izazvao snažan pad kineskog izvoza, ostavivši bez posla milione radnika migranata u industrijaliziranim obalnim gradovima, vlasti u Pekingu su se fokusirale na kontrolu stope nezaposlenosti i održavanje plata zaposlenih. Oni sada mogu tražiti stopu nezaposlenosti u gradovima od samo 4.2% jer su se mnogi otpušteni fabrički radnici vratili u svoja rodna sela. Oni koji to nisu bili su ohrabreni da se upišu u programe prekvalifikacije koje sponzorira vlada kako bi stekli veće vještine za bolje poslove u budućnosti.
Dok većina zapadnih čelnika nije mogla učiniti ništa drugo nego kažnjavati bankare koji im pune džepove bonusima dok su bilansi njihovih kompanija postali grimiznocrveni, kineska vlada je prije toga primorala top menadžere u velikim državnim kompanijama da smanje svoje plaće za 15% do 40%. petljaju s naknadom svoje radne snage.
Kako bi osigurali kontinuiranu brzu ekspanziju kineske ekonomije, koja je direktno povezana sa nivoom potrošnje energije u zemlji, njeni čelnici potpisuju mnoge ugovore o budućim isporukama nafte i prirodnog plina sa stranim korporacijama.
Energetska sigurnost
Kada je Kina postala uvoznik nafte 1993. godine, pokazala se proždrljivom. Uvoz se udvostručava svake tri godine. To ga je učinilo ranjivim na hirovite međunarodnog tržišta nafte i navelo je vladu da ugradi energetsku sigurnost u svoju vanjsku politiku. Odlučila je da aktivno učestvuje u projektima istraživanja ugljovodonika i proizvodnje energije u inostranstvu, kao iu izgradnji transnacionalnih gasovoda. Do sada je diverzifikacija kineskih stranih izvora nafte i plina (i njihovog transporta) postala kardinalni princip njenog ministarstva vanjskih poslova.
Svjesna nestabilnosti Bliskog istoka, vodećeg izvora izvoza nafte, Kina je pretražila Afriku, Australiju i Latinsku Ameriku u potrazi za nalazištima nafte i prirodnog plina, zajedno s drugim mineralima potrebnim za industriju i građevinarstvo. U Africi se fokusirao na Angolu, Kongo, Nigeriju i Sudan. Do 2004. godine kineski uvoz nafte iz ovih zemalja bio je tri petine veličine uvoza nafte iz regiona Perzijskog zaliva.
Bliže kući, Kina je počela sklapati energetske sporazume s Rusijom i centralnoazijskom Republikom Kazahstanom mnogo prije nego što je udario trenutni kolaps cijena nafte i globalna kreditna kriza. Sada, otegnuta od dvostrukog udarca niskih cijena energije i kršenja kredita, vodeća ruska naftna kompanija i operater naftovoda nedavno je pristala da dostavi 300,000 barela dnevno (bpd) dodatne nafte Kini tokom 25 godina za zajam od 25 milijardi dolara od države -pod kontrolom Kineske razvojne banke. Isto tako, podružnica China National Petroleum Corp pristala je pozajmiti Kazahstanu 10 milijardi dolara kao dio zajedničkog ulaganja za razvoj svojih rezervi ugljovodonika.
Slično tome, Peking je nastavio sa prodorom u naftne i gasne regije Južne Amerike. Kako su se odnosi između Venecuele Huga Chaveza i Bushove administracije pogoršavali, jačale su veze s Kinom. 2006. godine, tokom svoje četvrte posjete Pekingu otkako je postao predsjednik 1999., Chavez je otkrio da će se izvoz Venecuele nafte u Kinu utrostručiti za tri godine na 500,000 barela dnevno. Zajedno sa zajedničkim projektom rafinerije za rukovanje venecuelanskom naftom u Kini, kineske kompanije ugovorile su izgradnju desetak platformi za bušenje nafte, isporuku 18 naftnih tankera i suradnju s PdVSA, državnom venecuelanskom naftnom kompanijom, na istraživanju novih naftnih polja u Venecueli .
Tokom turneje kineskog potpredsjednika Xi Jinpinga po Južnoj Americi u januaru 2009. godine, Kineska razvojna banka pristala je da pozajmi PdVSA 6 milijardi dolara za naftu koja će se isporučivati Kini u narednih 20 godina. Od tada je Kina pristala da udvostruči svoj razvojni fond na 12 milijardi dolara, a zauzvrat Venecuela treba da poveća svoje isporuke nafte sa sadašnjih 380,000 barela dnevno na milion barela dnevno.
Kineska razvojna banka je nedavno odlučila da pozajmi brazilskoj naftnoj kompaniji 10 milijardi dolara za otplatu zaliha nafte u narednim godinama. Ova cifra je skoro jednaka 11.2 milijarde dolara koje je Inter-američka razvojna banka pozajmila raznim južnoameričkim zemljama prošle godine. Kina je ranije uspostavila svoje komercijalno prisustvo u Brazilu nudeći unosne cijene za željeznu rudu i soju, izvozne proizvode koji su podstakli nedavni ekonomski rast Brazila.
Slično tome, Peking je otvorio novi teren u regionu dajući Buenos Airesu pristup više od 10 milijardi dolara u juanima. Argentina je bila jedan od tri glavna trgovinska partnera Kine s obzirom na ovu opciju, a ostale su Indonezija i Južna Koreja.
Hoće li juan postati međunarodna valuta?
Bez velike pompe, Kina je počela internacionalizirati ulogu svoje valute. U procesu je povećanja uloge juana u Hong Kongu. Iako je dio Kine, Hong Kong ima svoju valutu, hongkonški dolar. Budući da je Hong Kong jedno od najslobodnijih svjetskih finansijskih tržišta, predviđeni aranžman će pomoći internacionalizaciji juana.
U retrospektivi, važan aspekt samita G-20 u Londonu početkom aprila bio je usredsređen na ono što je Kina uradila. Svoju dubinsku analizu trenutne fiskalne krize javno je objavio i ponudio hrabro rješenje.
U upečatljivom on-line članku, Zhou Xiaochuan, guverner kineske centralne banke, osvrnuo se na "sve češće globalne finansijske krize" koje su zahvatile svijet. Problem se mogao pratiti do avgusta 1971. godine, kada je predsjednik Richard Nixon skinuo dolar sa zlatnog standarda. Do tada, 35 dolara kupovalo je jednu uncu zlata pohranjenog u polugama u Fort Knoxu u Kentuckyju - stopa je utvrđena 1944. tokom Drugog svjetskog rata od strane saveznika na konferenciji u Bretton Woodsu, New Hampshire. U to vrijeme, dolar je također imenovan kao rezervna valuta svijeta. Od 1971., međutim, nije podržan ničim opipljivijim od kredita Sjedinjenih Država.
Pogled na posljednju deceniju i po pokazuje da je samo između 1994. i 2000. godine bilo ekonomske krize u devet velikih zemalja koje su uticale na globalnu ekonomiju: Meksiko (1994.), Tajland-Indonezija-Malezija-Južna Koreja-Filipini (1997. -98), Rusija i Brazil (1998) i Argentina (2000).
Prema Zhouu, finansijska kriza je nastala kada su se domaće potrebe zemlje koja izdaje rezervnu valutu sukobile sa međunarodnim fiskalnim zahtjevima. Na primjer, reagujući na demoralizaciju uzrokovanu napadima 9. rujna, američki odbor Federalnih rezervi drastično je smanjio kamatne stope na gotovo rekordno nisku od 11% kako bi povećao domaću potrošnju u vrijeme kada je ekonomijama koje se brzo šire izvan Sjedinjenih Država bile potrebne veće kamatne stope kako bi se ohladile njihove stope rasta.
"[sadašnja] kriza ponovo je pozvala na kreativnu reformu postojeće međunarodne rezervne valute", napisao je Zhou. "Super-suverena rezervna valuta kojom upravlja globalna institucija mogla bi se koristiti za stvaranje i kontrolu globalne likvidnosti. Ovo će značajno smanjiti rizike buduće krize i poboljšati sposobnost upravljanja krizom."
Zatim je aludirao na specijalna prava vučenja (SDR) Međunarodnog monetarnog fonda. SDR je virtuelna valuta čiju vrijednost određuje "korpa" valuta koja se sastoji od američkog dolara, evropskog eura, britanske funte i japanskog jena, od kojih se sve kvalifikuje kao rezervna valuta, a dolar je vodeći . Od kada je SDR osmišljen 1969. godine, MMF vodi svoje račune u toj valuti.
Zhou je napomenuo da SDR-u još nije dozvoljeno da odigra svoju punu ulogu. Ako bi se njena uloga povećala, tvrdio je, mogla bi jednog dana postati globalna rezervna valuta.
Zhouova ideja dobila je pozitivan odgovor u Kremlju, koji je predložio dodavanje zlata u korpu valuta MMF-a kao stabilizirajući element. Njena vlastita valuta, rublja, već je vezana za korpu koja iznosi 55% eura i 45% dolara. U roku od jedne decenije od svog lansiranja, evro je postao druga rezervna valuta sa najviše držanja u svetu, sakupivši skoro 30% ukupne vrednosti u poređenju sa 67% dolara.
Trenutna reakcija ministra finansija Timothyja Geithnera na Zhouov članak bila je: "Kineski prijedlog zaslužuje malo razmatranja." Nervozna finansijska tržišta u SAD-u su ovo shvatila kao znak ministra finansija da dolar gubi primat. Geithner se povukao nakon žurbe. I predsjednik Obama se brzo uključio u tu borbu, rekavši: "Mislim da nema potrebe za globalnom valutom. Dolar je trenutno izvanredno jak."
Zapravo, zadržavajući uobičajenu kinesku diskreciju, Zhou nikada nije spomenuo stanje američkog dolara u svom članku, niti je čak implicirao da juan treba biti uključen u super-suverenu valutu koju je predložio. Ipak, svima je bilo jasno da je u ključnom trenutku – kada se svjetski lideri spremaju sastati u Londonu kako bi osmislili način za smirivanje najteže fiskalne krize od Velike depresije – da je Kina čekala svoje vrijeme, iako je imala treća najveća ekonomija na planeti, sada je pokazivala svoju snažnu ruku.
Svi znakovi govore da Vašington neće moći da ga obnovi status quo ante nakon što je sadašnja "velika recesija" konačno ustupila mjesto oporavku. U narednim godinama, njeni lideri će morati da se suoče sa realnošću i priznaju, ma koliko nevoljko, da se ekonomske tektonske ploče pomeraju - i da gubi finansijsku moć na napredne regione Zemlje, od kojih je najvažnija Kina.
Dilip Hiro je nedavno autor knjige Krv Zemlje: Bitka za svjetske naftne resurse koji nestaju (Nation Books). Njegova nadolazeća knjiga After Empire: Uspon multipolarnog svijeta ove godine će objaviti Nation Books.
[Ovaj se članak prvi put pojavio na Tomdispatch.com, weblog Instituta Nation, koji nudi stalan protok alternativnih izvora, vijesti i mišljenja Toma Engelhardta, dugogodišnjeg urednika u izdavaštvu, suosnivač kompanije projekat Američko carstvo, Autor Kraj kulture pobjede, i urednik od Svijet prema Tomdispatchu: Amerika u novom dobu imperije.]
ZNetwork se finansira isključivo zahvaljujući velikodušnosti svojih čitalaca.
Donirati