Алън Насър е почетен професор по политическа икономия в The Evergreen State College в Олимпия, Вашингтон и съавтор на статията „Дълговият балон на студентските заеми“.
Колин Харис е писател на свободна практика, медиен продуцент и активист, базиран в Портланд, Орегон. Той ще стартира списание MOSS тази зима.
Колин Харис:Колко сериозен е проблемът със студентския заем?
Алън Насър: Беше обявено миналото лято [2010 г.], че общият дълг на студентски заеми, възлизащ на 830 милиарда долара, сега надвишава общия дълг по кредитни карти на САЩ, който сам по себе си е набъбнал до нивото на балона от 827 милиарда долара. А дълговете по студентски заеми нарастват с 90 милиарда долара годишно. Тази цифра вече е близо 1 трилион долара.
Последните пълни статистически данни обхващат 2008 г., когато дългът е държан от 62 процента от студентите от държавните университети, 72 процента от частните училища с нестопанска цел и цели 96 процента от частните училища с печалба („собствени”).
Записването в училища с нестопанска цел нараства по-бързо от записването в държавните училища и все по-голям процент от учениците, посещаващи училища с нестопанска цел, представляват притежатели на дългове, които има вероятност да изпаднат в неизпълнение. За да се справим по-добре с динамиката на растежа на студентския дълг, е полезно да скицираме връзката между настоящата криза в държавното образование и неотдавнашния бърз растеж на организациите с печалба.“
CH: Какви са паралелите между балона на студентския дълг и по-широката финансова криза с високорисковите ипотечни кредити? Виждате ли същата престъпност и тайни споразумения между кредитори, рейтингови агенции и държавни агенции?
ГОДИНА: Изключителното нарастване на студентския дълг беше успоредно на годините на балона, от началото на dot.com балона в средата на 1990-те години до спукването на балона на жилищния пазар. От 1994 г. до 2008 г. средните нива на дълга на завършващите възрастни хора са се удвоили до 23,200 10 долара, според The Student Loan Project, организация с нестопанска цел за изследване и политика. Повече от 40,000 процента от тези, които завършват бакалавърската си степен, сега са обременени с над XNUMX XNUMX долара дългове.
В натрупването на жилищната криза големите рейтингови агенции, използвани от най-големите банки, дадоха високи оценки на обезпечени с ипотека ценни книжа, които всъщност бяха токсични. Подобен модел е очевиден при студентските заеми. Кредитен рейтинг не се изисква за допустимост на федерален заем. Нито информация относно доходи, активи или работа. Взимането на заеми все още се насърчава пред лицето на убедителни доказателства, че вероятността от неизпълнение на задължения е висока.
Разбира се, обичайните заподозрени са сред най-големите частни кредитори: Citigroup, Wells Fargo и JP Morgan-Chase.
Даването на пари на заем на всеки без първостепенна квалификация беше „субпрайм кредитиране“ по време на раздуването на жилищния балон, когато банките примамваха иначе недопустими кандидати да купуват къщи, които не могат да си позволят. Не трябва ли лесното кредитиране без адекватни кредитни проверки на студенти с несигурен кредит също да се счита за „субпрайм кредитиране“?
CH: Каква е социалната и икономическата демография в основата на проблема със студентския дълг? Какви са расовите и класови измерения? (т.е. кой е набелязан, кои са някои важни бази за набиране на персонал, кой е най-вероятно да не изпълни задълженията си, кой най-вероятно е обременен с частни заеми с променлива лихва, кой посещава колежи с печалба и т.н.)
ГОДИНА: Дори обезпокоителните констатации от неотдавнашните изслушвания в Конгреса относно техниките за набиране на персонал в частни колежи не са застрашили достъпа на тези училища до федерални фондове. По време на изслушванията бяха показани кадри от разследване под прикритие, показващо персонал по приема в собствени училища, използващ техники за набиране, изрично забранени от Националната асоциация на съветниците по приема в колежи. Показано е също така, че служителите по прием и записване представят погрешно разходите за образование, степента на завършване и заетостта на студентите и статуса на акредитация на институциите.
Тези измами увеличават вероятността завършилите с нестопанска цел да имат специални трудности при изплащането на заемите си, тъй като мнозинството от записаните в тези училища са студенти с ниски доходи. Не мислете, че хищническите кредитори предлагат заеми само на действителни студенти. Потенциалните студенти също са насочени. Основна мантра в днешно време е, че най-добрата защита срещу безработица е висшето образование, което накара някои частни кредитори да наемат кредитополучатели… в бюрото за безработица!
Споменах по-рано, че 96 процента от учениците в училищата с печалба са взели студентски заеми и че тези студенти са най-склонни да просрочат задълженията си. Министерството на образованието съобщава, че 43 процента от тези, които не са платили студентските заеми, са посещавали училища с печалба, въпреки че само 26 процента от кредитополучателите са посещавали такива училища. Тези училища са насочени към военния пазар с агресивна и много успешна кампания за набиране на персонал. Голям брой активни и наскоро уволнени военни посещават с цел печалба. 29 процента от записаните военни са в сектора с печалба, а 40 процента от годишната помощ за обучение на ветерани се насочва към частни училища. Данни от армията и Министерството на отбраната на САЩ показват, че Университетът на Финикс, най-големият университет в Северна Америка, е третият по големина получател на финансиране за образование от армията на САЩ. Според проучване, спонсорирано от Сената на САЩ, Университетът във Финикс получава 90 процента от финансирането си от федералното правителство. Военният персонал често е обект на прицел, докато е на служба. Очакват ги щедрите G.I. Бил обезщетения, които им позволяват да следват професионални или бакалавърски степени в акредитирани колежи. Секторът с печалба е готов да завладее този пазар, тъй като публичните институции намаляват записванията си, повишават таксите за обучение и наблюдават как обществената подкрепа за висшето образование намалява в настоящото възраждане на предкейнсианската икономическа политика.
CH: Говорете за проблема с неизпълнението. Как се измерва и отчита? Печелят ли заемодателите от неизпълнение на задълженията на студенти? Трябва ли да очакваме бъдеща помощ за кредиторите, инвестирали в балона на студентския дълг?
AN: Здравето на студентските заеми се оценява официално чрез „процента на неизпълнение на кохортата“, предполагаемо надежден предсказващ фактор за вероятността кредитополучателите да не изпълнят задълженията си. Но кохортният процент на неизпълнение измерва само процента на неизпълнение през първите две години на изплащане. Неизпълненията, които се случват след две години, не се проследяват от Министерството на образованието за допустимост за институционална финансова помощ. Държавните заеми също не изискват кредитни проверки или други видове зачитане на това дали студентът ще може да изплати заемите.
Както беше отбелязано по-рано, общият неизплатен дълг по федерални и частни студентски заеми наближава 1 трилион долара. Само 40 процента от този дълг се изплаща активно. Останалата част е в неизпълнение или отсрочка (когато студент поиска временно отлагане на плащането поради икономически затруднения), което означава, че плащанията и лихвите са спрени, или в търпение. Лихвите по държавните заеми се спират по време на отсрочването, но продължават да се натрупват по частни заеми. С увеличаването на таксите за обучение се увеличават сумите на заемите; лихвените проценти по частните заеми достигнаха върхове от 20 процента. Добавете това към дълбоко затруднената икономика и мрачния пазар на труда и ще имаме пълния атрибут на голям балон. Както става със съвременните балони, когато заемите изпаднат в неизпълнение, данъкоплатците ще бъдат принудени да поемат сметката, тъй като почти всички заеми, направени преди юли 2010 г., са подкрепени от федералното правителство.
През септември 2008 г. тогавашният министър на образованието Маргарет Спелингс обяви в съобщение за новините, че процентите по неизпълнение на федералните заеми са били „исторически ниски“: само 5.2 процента от наскоро завършилите са били в затруднение. Spellings използва кохортния процент по подразбиране, за да стигне до тази цифра. Но Службата на главния инспектор на Министерството използва по-реалистичен метод в своя одит от 2003 г., който изчислява риска през целия живот. Изчислено е, че през живота си между 19 и 31 процента от първокурсниците и второкурсниците в колежа ще просрочат заемите си (в зависимост от вида на заема и кога е взет). За студентите в обществени колежи перспективите бяха още по-мрачни: между 30 и 42 процента се очакваше да просрочат задълженията си. И бъдещето беше най-обезсърчаващо за студентите в нестопанска цел: между 38 и 51 процента се очакваше да не изпълнят задълженията си. Можете да видите, че процентът на неизпълнение сред студентите-кредитополучатели се очаква да бъде по-висок от този за високорисковите жилищни ипотеки. Току-що видяхме един начин, по който правителството подпомага и насърчава заемодателите, като излъгва лихвите по неизпълнение. Но участието на правителството в тази измама е по-дълбоко от това. Министерството на образованието има собствена кредитна програма и съответно положителна лихва при просрочия. Той прави финансово убийство при възстановяването на просрочени заеми по Федералната програма за семейно образование (FFELP).
В разкриващ доклад на Wall Street Journal Джон Хечинджър разкрива, че за всеки долар, изплатен от Министерството на образованието за искове за неизпълнение, той е в състояние да си върне цялата главница плюс почти 20 процента лихви, неустойки и такси. И имайте предвид, че стойността на портфейла по подразбиране включва не само главница плюс лихва към момента на неизпълнение, но и лихвата, която продължава да се натрупва след неизпълнение. Нека актуализираме това с един поглед към таблица 4 в допълнението към бюджета на президента Обама за 2010 г. Откриваме, че последният процент на възстановяване - възстановената сума в сравнение със сумата на просрочения заем - за просрочените заеми FFELP е 122 процента. Това е най-високият процент на възстановяване за всички видове федерални заеми и повече от два пъти процентът за следващата най-висока категория заем. Получавате усещане за относителната огромност на плячкосването на Чичо Сам, когато погледнете процента на възстановяване на неизпълнени задължения по кредитни карти – около 25 цента за долар.
Алън Колинге от StudentLoanJustice.org показа, че Министерството на образованието прави повече от просрочени заеми, отколкото от заеми в добро състояние. Вашингтон има също толкова интерес да насърчава неизплащането на студентски заеми, колкото например колекторските компании, които очевидно живеят от просрочия. Точно това имаше предвид първият президент Буш, когато декларира намерението си да "управлява правителството като бизнес". Самото правителство се превърна в хищен кредитор. Той има същия стимул да се възползва от неизпълнението на задълженията, както частните кредитори.
Системата на таксите е в основата на привързаността на частните кредитори към неизпълнение. То дава на поръчителите по заемите същата лихва при неизпълнение, която е толкова очевидна в случая с колекторските компании. Collinge е анализирал документи на IRS на поръчители на федерални студентски заеми. Оказва се, че гаранционните агенции получават средно около 60 процента от приходите си само от такси. Ако процентът на неизпълнение спадне, намаляват и таксите и доходите на поръчителите. Най-големите частни кредитори, като SLM Corporation (Sallie Mae) и Citigroup, имат интереси, сравними с тези на гарантите. Това е така, защото последните, както и някои от най-големите колекторски агенции, често са собственост на кредиторите. По този начин заемодателят, гарантът и колекторът формират система от преплетени интереси: кредиторът просрочва заем, който след това се натрупва с такси за събиране, което след това генерира поток от приходи към гаранта и колектора. Ако последните две са собственост на заемодателя, имаме непрекъснат приток на доход и към трите – при условие, че кредитополучателите продължават да просрочват задълженията си, което е по-вероятно от процеса, който току-що описах.
CH:Какви средства за защита, от правна гледна точка, имат студентите-кредитополучатели? Предлагат ли се обикновени защити на потребителите като фалит или опции за рефинансиране?
ГОДИНА: Не, не е възможно студентите длъжници да избягат от финансовото опустошение, като обявят фалит. Тази най-фундаментална защита на потребителите щеше да бъде достъпна за студентите-длъжници, ако не беше законодателството, изрично предназначено да задържи цял набор от основни защити на студентите-длъжници. Не говоря само за защитата при фалит, но и за истината относно изискванията за отпускане на заеми, давностните срокове, правата за рефинансиране и дори държавните закони за лихварството – Конгресът направи всички тези защити неприложими към федерално гарантираните студентски заеми. Същото законодателство даде на агенциите за събиране на невъобразими досега правомощия, например да запорират заплати, данъчни декларации, социални осигуровки и - вярвате или не - доходи от инвалидност. Като завъртяха ножа, законодателите направиха спирането на издадените от държавата професионални лицензи, прекратяването на държавна заетост и отказът на разрешения за сигурност легитимни мерки, за да позволят на компаниите за събиране да изцеждат финансова кръв от фалирали кредитополучатели на студентски заеми. Дългът по студентски заем е най-наказуемият от всички форми на дълг – повечето от тези драконовски мерки не са достъпни за компаниите за кредитни карти. (Може би съм прекалено груб. Sallie Mae наскоро обяви, че все пак ще опрости дълг при едно от двете условия: в случай че кредитополучателят умре или стане напълно инвалид.)
CH:Как можем да поставим балона на студентския дълг в по-широкия контекст на американската икономика? (Имате историческия фон на неолиберализма – двойните процеси на деиндустриализация и финансиализация, аутсорсинг, разширяване на сектора на услугите/временните кадри и настоящите реалности на глобалната рецесия, ерата на строги икономии и така наречената криза на дълга/дефицита.)
ГОДИНА:Когато мислим за въздействието на набъбналия студентски дълг върху длъжниците, трябва преди всичко да имаме предвид икономическото положение на това поколение, отделно от тежестта на образователния дълг. Студентите навлизат в свят, в който ще има по-малко работни места и по-голямата част от наличните работни места ще бъдат нископлатени. Това, което президентът Обама каза за автомобилната индустрия, че „много от тези работни места няма да се върнат“, е вярно за пазара на труда като цяло. Точно както никой не очаква Nasdaq да се надуе отново и никой не очаква или трябва да очаква балонът на жилищата да се надуе отново, не можем да очакваме нивата на доходите или възможностите за работа да приличат на това, което американците от моето поколение приемаха за даденост по време на толкова - наречен "Златен век" на американския капитализъм. Това беше най-дългият период на устойчив растеж в историята на САЩ с най-висок стандарт на живот, който работническата класа някога е познавала. Това си отиде и няма да се върне. Това е съвсем ясно в прогнозите за работните места от декември 2009 г., публикувани от Бюрото по трудова статистика (BLS). Между сега и 2020 г. повечето нови работни места ще бъдат нископлатени и няма да изискват след средно образование. „Преструктурирането“ на автомобилната индустрия на Обама, с нови работници, които получават половината от това, което е било стандартната заплата в индустрията, и с намалени обезщетения за зареждане, няма да бъде отменено, след като икономиката „се върне на своите (много по-малки) крака“. И мога да добавя, че това е проблем, пред който са изправени младите хора по целия свят. От Египет през Япония през Великобритания през Франция и Северна Америка перспективите за работа за младите хора са мрачни. Това е плод на неолибералната реорганизация на националните икономики в глобален мащаб.
За да поддържат нещо, което прилича на приличен стандарт на живот при тези обстоятелства, работещите хора ще трябва да се превърнат в нещо, което мрачно прилича на дългови хора. Текущият доход няма да е достатъчен, за да посрещне основните нужди на типичното домакинство, така че бъдещият доход ще трябва да бъде ипотекиран под формата на дълг. Това не е изненадващо в страна, в която елитът вече не е предимно богати индустриални капиталисти, произвеждащи „истински“ стоки и услуги, а финансови капиталисти, произвеждащи финансови „продукти“ – да, така се нарича дългът във финансовия свят: това е продукт, основният продукт на финансовия капитал. В деиндустриализирания, финансиализиран капитализъм преобладаващият пазарен продукт е дългът. Работещите хора ще бъдат принудени да купуват много от този продукт. Сега това е условието, при което ще се добави тежестта на образователния дълг.
CH:Митологията за „американската мечта“ винаги е била решаващо средство за разсейване на класовото напрежение в САЩ, но тъй като тази претенция за постоянна социална мобилност започва да се разпада, милиони млади хора остават ядосани, отчуждени и безработни/безработни. Това се превръща в източник на социални и класови конфликти в Америка, като източник на масово младежко движение през идните години. Какво мислите по този въпрос?
ГОДИНА: Хората не са глупави: дори сега на американците им става ясно, че американската мечта е точно това, мечта, и то лоша. Със сигурност това осъзнаване е основен фактор за появата на OWS. Налице са обективните условия за възможност както за масово движение, така и за студентско движение, чиито фундаментални проблеми са нарастващите разходи за образование и дълга на образованието. Това е забележително развитие. Но ключовите думи тук са „обективно“ и „възможност“. Умишленото налагане на масови икономии от работническата класа с цел защита и увеличаване на богатството на елита е наистина обективно отлична основа за организирана съпротива. Но ефективната съпротива няма да се появи, ако работещите хора не интернализират тези обективно наложителни причини под формата на субективно съзнание и мотивация. В противен случай ни остават нереализирани възможности.
Случайно вярвам – и това в никакъв случай не е убеждение, споделяно от всички вляво – че това, което се изисква в тази връзка, е партия с ясна програма и способността и мотивацията да достигне ефективно до работещите хора с двойните цели да се учим от тях и да споделяме с тях проницателни и правдоподобни леви разбирания за настоящата криза. Това ще изисква идентифициране и изграждане на вече съществуващи популярни оплаквания. Подривните тенденции са имплицитни в обикновените народни оплаквания. Ключов въпрос е как да им помогнем да станат ясни. Мисля, че необходима част от тази задача е да има достъпни и завладяващи алтернативи на съществуващите договорености. Два примера, които идват на ум, са: 1.) Идеята на Джеферсън, че националната банка, в нашия случай Фед, трябва да бъде публична собственост и да се управлява като обществена компания, и 2.) следното спасяване за хората, което ще се справи с ипотечната криза: Изключителната трудност да продадете къщата си, без да загубите пари или да намалите нетното си богатство, и фактът, че много хора отлагат покупката на къща, докато цените не паднат още повече, показва, че къщите в момента са надценени по капиталистическите стандарти.
Вместо да дава трилиони от нашите пари за финансиране на капитал, правителството може да започне с две неща: да изиска да се определи истинската пазарна стойност на домовете. Това е много по-лесно, отколкото да се определи истинската стойност на прословутите сложни токсични пакети ценни книжа. Дори не е ясно дали има такова нещо като „истинската стойност на обезпечените дългови задължения“. Определете действителната платежоспособност на собствениците на жилища въз основа на текущите доходи, непогасени финансови задължения и приличен стандарт на живот. Въз основа на тези определения ипотеката ще бъде преструктурирана така, че собственикът на жилището да може да си позволи плащания. След това правителството ще закупи тези по-реалистично оценени ипотеки и ще ги задържи, докато ипотеката бъде изплатена, след което тя ще бъде върната на собственика на жилището. Това със сигурност е осъществимо и кара правителството да функционира недвусмислено в полза на интересите на работническата класа. Сегашната ситуация ще бъде обърната: собствениците на жилища ще бъдат спасени, а инвеститорите и банките ще понесат удар. Всичко това е в съответствие с правилата на капиталистическата игра: големите комарджии, които губят много, трябва да бъдат съкратени.
Когато казвам, че това е осъществимо, нямам предвид, че подобен проект няма да се срещне с ожесточена съпротива от личните интереси. Тази съпротива ще трябва да бъде посрещната от също толкова яростна контрасъпротива. А това предполага вече съществуваща организирана лява политическа тенденция. Това, което води до това, е продължителна борба, която, подобно на движенията за избирателно право и граждански права на жените, не очакваме да спечелим в краткосрочен план. Очакват се поредни поражения. Това, което се надяваме да изградим, е това, което Буш старши нарече „голямото движение“, импулс.
Според мен най-очевидният провал на политическия либерализъм е пълното му отхвърляне на дългосрочното политическо оспорване. За тези хора това е политиката на кредитните карти, незабавно, краткосрочно удовлетворение/отплата. Най-яркият пример за това е навикът да се гласува само за кандидати, които могат да спечелят. Сега. Но защо трябва да вярваме, противно на историческия факт, че няма политически проекти, които по своята същност да изискват дългосрочна борба?
CH:Защо мислите, че американските студенти - и населението като цяло - са толкова тихи в сравнение с техните европейски колеги? Разхождайки се из американските кампуси днес, ако не знаете по-добре, бихте си помислили, че всичко е наред, но американските студенти със сигурност не се чувстват по-добре от европейските младежи...
ГОДИНА:Мълчанието или по-добре преклонението на американците е зашеметяващо. Със сигурност основно съображение за войнствеността на европейците е историята на социалистическите и комунистическите партии там. Тези партии не бяха демонизирани, както бяха тук. (Разбира се, има изключения, например при фашистките режими на Италия, Испания и Германия.) Те бяха повече или по-малко мейнстрийм. А Европа има силни синдикати. Феодалните традиции на Европа, отсъстващи тук, съдържаха елемент на noblesse oblige със свой собствен вид низходящо разпределение. По ирония на съдбата това би могло да функционира като вид прецедент за социалистическия егалитаризъм. Друг много важен фактор е степента на пропаганда, на която са подложени американците от началото на двадесети век. Племенникът на Фройд, Едуард Бернайс, се смята за бащата на съвременната реклама и връзки с обществеността и неговата идея беше, че техниките на пропаганда, използвани от бизнеса при маркетинга на неговите продукти, могат да бъдат възприети от правителството, за да индоктринира населението с наклонностите и отвращенията, желани от управляващите клас. Комисията Creel се зае с този въпрос. Така в Америка антикапитализмът се счита за антиамерикански. Другите развити страни нямат този вид икономически патриотизъм. Това беше ясна програма на американския щат внимателно и „научно“ индоктриниране на населението с ултранационализма, който виждаме тук. Често чувате хората да казват, че американците са по-патриотични от европейците. По-точно е да се каже, че американците са по-националистически настроени от другите народи. А национализмът е политическият еквивалент на расизма и сексизма. Всички са съгласни, че последните две не са добри. Същото важи и за национализма, който има тенденция драстично да намалява прага на търпимост на населението към неща като отвъдморските военни мерзости.
CH:Въпросът за студентския дълг изглежда като мощен, обединяващ проблем, около който американските младежи започват да се мобилизират, не само за незабавни реформи като стабилно публично финансиране за образование и опрощаване на дългове, но и за отваряне на възможности за дългосрочна организирана съпротива срещу американската държава и корпоративна власт. Изглежда очевидно, че студентите длъжници играят основна роля в този процес, така че как можем да започнем да се движим в тази посока?
ГОДИНА:Студентският дълг е проблемът, около който трябва да се мобилизират длъжниците по образование, включително бивши студенти. Наскоро бях интервюиран от група в Ню Йорк, които изграждат база данни, която ще им позволи да създадат уебсайт, на който настоящи и бивши студенти могат да въведат няколко уместни факта за своя дълг и да научат за няколко секунди чрез графика, точно какъв процент от техните плащания по дълга къде отиват – към училището, към коя банка и т.н. Това са много добре информирани хора и техният проект ми се струва добър пример за едно от средствата, чрез които учениците могат да бъдат въведени в общ проект, който да бъде едновременно информативен, образователен и двигателен.
CH:Дългът може да бъде изтощителна, умиротворяваща сила в обществото. И така, какви са някои краткосрочни тактики за учениците, за да получат малко място за дишане, което може да позволи разширяване на борбата и продължителни усилия в бъдещето? Ако обикновените правни защити са отказани на студентите-кредитополучатели, тогава груповите искове и исканията за анулиране на студентски дълг трябва ли да бъдат част от стратегията?
ГОДИНА: Тук мога да бъда само кратък. Да, груповите искове и исканията за безусловно опрощаване на дългове със сигурност трябва да бъдат в дневния ред на всяко ляво движение. Всички въпроси по-горе възникват относно трудностите и изискванията за формиране на организирана лява съпротива. Но има факт, за който можем да сме сигурни сега: ако всички студенти-длъжници или дори повечето от тях просто откажат да платят, кредиторите ще бъдат безсилни да възстановят загубите си. Сенки на общата стачка!
ZNetwork се финансира единствено чрез щедростта на своите читатели.
ДАРЕТЕ