Печалба без производство: Как финансите ни експлоатират всички
Интервю с Арън Леонард
Новата книга на професора по икономика Костас Лапавицас Печалба без производство: Как финансите ни експлоатират всички, ровене в неуловимия свят на финансите, това място, където богатствата се правят на пръв поглед от нищото, но с толкова драматично въздействие върху световната икономика. Лапавицас разглежда една от най-иновативните и може би най-противоречиви концепции в политическата икономия: финансизацията. Арън Леонард наскоро си кореспондира с професор Лапавицас по имейл, за да го попита за новата му книга и нейните по-широки последици.
Вие пишете: „Необходимо е значително внимание, за да не се изпадне в третирането на финансите като паразитен или спекулативен набор от дейности, като по този начин се приписва на финансизацията чисто патологичен характер, който би бил подвеждащ.“ Какво всъщност е финансизацията и каква е опасността от опростеното й отхвърляне?
Няма общоприето значение на финансизацията. Аз го разбирам като историческа трансформация на капиталистическата икономика - епохална промяна, настъпила през последните четири десетилетия.
Би било грешка да мислим за финансизацията просто като за невероятен ръст на финансите или ръст на спекулативни печалби. Финансизацията е основно свързана с трансформацията на промишлени и търговски предприятия, търсещи печалба във финансови дейности; трансформацията на банките, търсещи печалби във финансовите транзакции и в работата с домакинствата; трансформацията, накрая, на домакинствата, всмукани от финансовите операции, за да вземат заеми, но също и да управляват пенсии и осигуровки. Това представлява дълбока промяна на икономическия, но и на социалния живот, засягаща дори етиката и морала.
Какво общо има финансизацията с икономическата криза от 2007-2008 г. – или казано по друг начин – защо трябва да се тревожим за финансизацията днес?
Кризата от 2007-2009 г. е системна криза на финансизирания капитализъм. Помислете за това: огромна глобална криза избухна, защото финансовите компании в САЩ бяха отпуснали лоши заеми на най-бедната част от работническата класа в САЩ. Подобно развитие би било немислимо през 19 век.
Излишно е да казвам, че реалното капиталистическо натрупване беше в сериозни затруднения от дълго време и рентабилността, въпреки че се възстанови, остава слаба според стандартите от 1960-те години. Това е фонът, на който финансизацията създаде поредица от балони, които сериозно засягат реалната икономика, когато се спукат.
Има един пасаж, който особено привлече вниманието ми: „Есента на американската хегемония, независимо дали поради финансовизация или не, съвпадна със значителни притоци към САЩ, включително забележително, от някои от най-бедните страни в света.“ Това изглежда доста парадоксално. Бихте ли разширили?
Това наистина е един от основните парадокси на финансизацията. Глобалният растеж на финансите се основава на ролята на долара като международна резервна валута - най-близките неща, които съществуват до световните пари днес. Развиващите се страни, най-вече Китай, но дори и някои от най-бедните страни в света трупаха долари, за да могат да участват на световния пазар. Доларите се трупат чрез закупуване на държавни облигации на САЩ, тоест чрез изпращане на капитал в САЩ. Резултатът е, че на нетна основа САЩ получават капитал от останалия свят, а не го изнасят.
Това е огромна привилегия, която позволява на САЩ да финансират евтино своето правителство. Междувременно развиващите се страни са принудени да финансизират икономиките си, тъй като придобиват много ликвидни активи в САЩ.
В заключението, което пишете, „Сблъсъкът с финансизацията по своята същност е позиция, която води до антикапиталистически идеи, политики и практики.“ Защо това е така, а не като пример, модел на регулиране на финансите към повече баланс, т.е. по-кейнсиански свят, където икономиката е регулирана към интересите на пълната заетост и всичко, което носи това?
Финансизацията е историческа промяна, дълбока трансформация на зрелите и развиващи се капиталистически икономики. Това не е просто резултат от промени в политиката, като например финансовата либерализация, въпреки че те със сигурност са допринесли за това. От това следва, че срещу финансизацията не може да се противопостави просто чрез регулиране на финансите или извършване на промени в политиката на макроикономическо ниво. Естествено, това трябва да се случи, за да се ограничат финансите, но е необходимо много повече, за да се обърне финансовизацията.
За да бъдем по-конкретни, дейността на промишленото и търговското предприятие би трябвало да бъде дистанцирана от финансите; трябва да има публична собственост и контрол върху банките; също така ще трябва да се възстанови общественото осигуряване на жилища, образование, здравеопазване и пенсии, за да се отнемат финансите от живота на отделните работници. Това са дълбоки промени в икономиката и обществото, които биха променили баланса на силите срещу капитала и в полза на труда.
Във връзка с това, защо, според вас, социализмът е - ако разбирам правилно какво пишете - тогава действителната алтернатива?
Борбата за обръщане на финансовизацията е неразделна част от борбата за постигане на социализъм. Не е необходимо да се постигне социализъм, за да се обърне финансовизацията, наистина постигането на социализъм е много по-сложен въпрос. Но борбата за ограничаване на финансите и премахването на влиянието им от ежедневието е жизненоважна част от борбата за социализъм. Това е точно видът социализъм, от който се нуждаем за 21-ви век - асоциативен, общностен, демократичен и иновативен в справянето със социалните проблеми от финансовия капитализъм.
Костас Лапавицас е професор по икономика в Училището по ориенталски и африкански изследвания към Лондонския университет. Той е член на Research on Money and Finance (RMF). Той е водещият автор на новия доклад на RMF “Breaking Up? Път за излизане от кризата в еврозоната. Предишните му публикации включват Социални основи на пазарите, парите и кредита намлява Политическа икономия на парите и финансите.
ZNetwork се финансира единствено чрез щедростта на своите читатели.
ДАРЕТЕ